2 điều quan trọng nhà đầu tư nên làm khi thị trường chao đảo

Trong hơn 1 năm, thị trường chứng khoán ở trong trạng thái dường như chỉ có thể tăng giá, được thúc đẩy bởi dòng tiền hỗ trợ từ chính phủ. Còn thời gian gần đây, "mộng tưởng" đó đã tan thành mây khói.

Nhiều dấu hiệu cho thấy chắc chắn rằng Fed sẽ sớm nâng lãi suất, rất có thể là vào đầu tháng 3. Điều này khiến nhà đầu tư trở nên hoang mang và Phố Wall liên tục chìm trong những cơn bán tháo. Song, điều gì sẽ diễn ra tiếp theo?

Trong 1 bài phát biểu năm 1963, nhà phân tích lĩnh vực đầu tư Benjamin Graham cho biết: "Trong gần 50 năm kinh nghiệm của tôi trên Phố Wall, tôi nhận thấy rằng tôi ngày càng không hiểu nhiều về diễn biến tương lai của thị trường chứng khoán. Nhưng tôi biết ngày càng nhiều về những gì nhà đầu tư phải làm."

Có 2 việc cần thiết. Đầu tiên, hãy giả định những biến động gần đây của thị trường trong viễn cảnh dài hạn. Sau đó, hãy tìm kiếm bạn là kiểu nhà đầu tư nào, đây là việc quan trọng hơn những khoản đầu tư bạn sở hữu.

Việc thị trường lên xuống liên tục trong thời gian qua là điều không có gì bất thường. 2 yếu tố thúc đẩy đà tăng ổn định ở tháng trước đó là: chính sách của chính phủ và hoạt động đầu tư tự động.

Môi trường lãi suất thấp và gói kích thích hàng nghìn tỷ USD đã giúp thị trường chìm trong nguồn tiền rẻ. Điều này đã thúc đẩy cổ phiếu tăng giá. Hơn nữa, bất cứ khi nào thị trường rớt giá mạnh, các cố vấn tài chính và quỹ hưu trí sẽ thực hiện những lệnh mua tự động và giúp cho thị trường không giảm quá mạnh.

Với nhiều yếu tố thúc đẩy, hoạt động đầu tư dường như trở nên an toàn hơn và giúp nhà đầu tư tự tin với việc chấp nhận những rủi ro lớn hơn. Vào năm ngoái, nhà đầu tư cổ phiếu công nghệ sinh học, xe điện và các cổ phiếu năng lượng xanh, tiền số và những loại tài sản "hot" khác đã tuyên bố rằng lợi nhuận trong tương lai sẽ rất tuyệt vời.

Trong khi đó, rất nhiều cổ phiếu trong nhóm trên đã được bán với giá cao gấp vài trăm lần lợi nhuận dự phóng. Nói một cách khác, những doanh nghiệp đó không có lợi nhuận. Do đó, việc Fed lên kế hoạch nâng lãi suất sẽ ảnh hưởng nặng nề đến họ.

Tuy nhiên, đây không phải lần đầu thị trường chứng khoán Mỹ biến động mạnh. S&P 500 đã có 448 lần giảm ít nhất 1% trong 1 phiên vào đầu năm 2008. Năm 2020, chỉ số này cũng giảm ít nhất 1% trong 45 lần, với 5 lần giảm từ 5% trở lên.

Rất có thể, nhà đầu tư thậm chí không nhớ đến những ngày đen tối đó, không ai muốn thừa nhận mình kém cỏi. Do đó, họ thường "đánh bóng" quá khứ và tự trấn an rằng mọi thứ hiện tại không phải quá tồi tệ. Đó là lý do tại sao bạn nên tìm hiểu mình là một nhà đầu tư như thế nào.

Thị trường giảm giá tạo ra một cuộc chiến giữa phiên bản hiện tại và tương lai của bạn. Năm 2022, con người ở hiện tại của bạn đang chịu đựng sự lo lắng và căng thẳng khi chứng kiến mọi thành quả đầu tư tiêu tan. Liệu bạn sẽ thua lỗ nhiều hơn trong thời gian tới khi thị trường tiếp tục lên xuống thất thường?

Theo WSJ, nhà đầu tư thường quan tâm đến mức độ giàu có, đó là họ có bao nhiêu tiền. Tuy nhiên, thay vào đó, bạn nên quan tâm đến sự thay đổi, đó là kiếm và mất bao nhiêu tiền. Bạn sẽ hạnh phúc như thế nào khi có 1 triệu USD phụ thuộc phần lớn vào việc bạn có 100.000 USD hay 1,9 triệu USD vào tuần trước. Nếu bạn kiếm được 900.000 USD thì thực sự đó là một điều tuyệt vời. Nhưng nếu bạn mất 900.000 USD và chỉ còn 1 triệu USD thì tâm trí bạn sẽ đảo lộn. Và đó là một điều bình thường.

Hãy tưởng tượng bản thân trong tương lai của bạn vào năm 2032, 2042 hoặc 2052. Liệu bạn còn nhớ nỗi sợ vào tháng 1/2022 không?

Nhà đầu tư và nghiên cứu lịch sử tài chính William Bernstein của Efficient Frontier Advisors in Eastford, cho hay: "Khi bạn chuyển suy nghĩ với góc nhìn tương lai, con đường đầu tư sẽ đầy chông gai và thử thác. Rất có thể bạn sẽ trượt ngã trừ khi có những bước đi chậm rãi và cẩn thận. Tốt hơn hết, bạn nên thận trọng và chấp nhận mức lãi không quá lớn, thay vì chấp nhận rủi ro cao và cuối cùng lại hoảng loạn, bán ra ở mức đáy."

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng nên chấp nhận sự bất ổn. Theo dữ liệu của nhà kinh tế Robert Shiller đến từ Đại học Yale, xét về khía cạnh lịch sử, cổ phiếu đang ở mức giá cao gần nhất trong 140 năm. Dù rủi ro rất cao, nhưng nếu đứng ngoài thị trường từ năm 1922, nhà đầu tư có thể bỏ lỡ nhiều cơ hội sinh lời với mức tăng trung bình khoảng 11% trong 3 thập kỷ. Có thể thấy, điều kiện tiên quyết để trở thành nhà đầu tư dài hạn là liệu bạn có chấp nhận sự không chắc chắn của thị trường hay không.

Tham khảo WSJ