Blog chứng khoán: VN30 vượt đỉnh, Short cover dữ dội

Trụ VN30 cực mạnh hôm nay đã khiến phái sinh có một đợt cắt lỗ mạnh của bên Short.

Có vẻ tin hỗ trợ cuối tuần đã đem lại động lực mới. Thị trường quá mạnh hôm nay và Short không thành công. Buổi sáng không giao dịch được, đến chiều VN30 vượt cản 1289.xx, Long 1290 vì cản trên của VN30 khá cao, tối thiểu là 1295.xx và cao hơn tới vùng 1300-1302. VN30 vượt 1295 rất tốt nhưng F1 lại chuyển basis âm vào lúc VN30 chạm 1300.xx. Cover 1295 và đảo Short 1295.

VN30 có giảm một chút nhưng sau đó lại test 1300 lần nữa. Dở là F1 lại chuyển basis dương, cắt lỗ 1300.

Thị trường cơ sở đã quay đầu tăng trở lại với cường độ mạnh, do có nhóm dẫn dắt hiệu quả. VHM dù chỉ là phiên test đỉnh cũ, nhưng mức tăng mạnh lại kéo các chỉ số rất nhiều, đặc biệt là VN30. HPG và MSN là trụ của VN30 cũng tăng vượt đỉnh. Cổ phiếu ngân hàng cũng cực kỳ hào hứng với việc Mỹ dỡ bỏ nhãn "thao túng tiền tệ".

Độ rộng của HSX rất tốt chứng thực một phiên tăng hiệu quả trên diện rộng. Cổ phiếu có thể chia làm ba nhóm: Một nhóm là vượt đỉnh và có trend mạnh như HPG, MSN, NVL. Một nhóm là retest đỉnh ngắn hạn sau nhịp điều chỉnh 1-2 tuần qua. Nhóm thứ ba tiếp tục giảm hoặc không có trend rõ rệt.

Vấn đề là sự cộng hưởng điểm số rất tốt của nhóm tăng trong một phiên, dẫn đến mức tăng mạnh ở chỉ số. Với đa số cổ phiếu thì phiên tăng hôm nay không tạo khác biệt gì nhiều, nhưng với phái sinh thì là một ngày "diệt Short" khá tàn bạo. Khối lượng giao dịch của F1 hôm nay giảm 9% so với phiên trước bà basis âm tới tận 2h chiều. Cuối phiên Short không chịu nổi đã cover, đẩy giá tăng rất nhanh, đóng cửa basis lại +5,8 điểm.

Basis F1 chuyển dương cũng có thể xem là một tín hiệu cho thấy thị trường cơ sở cuối cùng đã bắt thị trường phái sinh phải chạy theo. Tuy nhiên do thời gian quá ngắn nên cũng có thể là hiệu ứng của Short cover.

VN30 đã vượt qua đỉnh và về kỹ thuật có thể tiến lên các đỉnh cao mới. Đây là hiệu ứng cộng hưởng khá lý thú. Trong các trụ của chỉ số này, chỉ có HPG, MSN, VIC vượt đỉnh trong trend lên mạnh. NVL tuy cũng lên mạnh nhưng chưa đáng làm trụ. HPG đặc biệt ấn tượng khi lật đổ VIC để trở thành cổ phiếu lớn nhất VN30. MSN cũng vượt VCB và MWG nhảy vào Top 10. Điều này hoàn toàn có thể dẫn đến đà tăng mạnh hơn ở VN30, dù VNI có lẽ sẽ còn vất vả nhiều.

Đối với giao dịch cổ phiếu, ngay cả khi các mã ngân hàng bật lại mạnh thì cũng vẫn chỉ là biến động kỹ thuật thông thường. Dao động trong vùng đỉnh ngắn hạn vẫn chưa bị phá vỡ. Yếu tố hỗ trợ mang tính thời điểm. Nếu để ý thì khi Việt Nam bị Mỹ "gắn nhãn", thị trường không hề quan tâm. Tuy nhiên khi được "gỡ nhãn", thị trường lại phản ứng như một tin sốc. Có thể đây là một dạng phản ứng tâm lý muốn tìm kiếm thông tin tích cực ở thời điểm mọi thông tin hỗ trợ khác đều không còn gây ảnh hưởng nữa (nhất là kết quả kinh doanh).

Dòng tiền vào phiên này cũng khá tốt, dù thực tế là đã giảm. HPG, VHM, MSN hút tiền rất mạnh giúp tổng tiền không giảm nhiều. Nếu nhìn từ góc độ tổng cầu thì hôm nay sức mua có giảm khá nhiều: Số lệnh mua giảm 21% so với phiên trước, tổng cầu giảm 16%, trung bình lệnh bán vẫn cao hơn khoảng 40% so với mua. Nói chung nếu bên bán tiếp tục hợp tác và bán rải lên theo chiều giá tăng thì cơ hội để thị trường tăng vẫn còn. Nhưng nếu tổng cầu tiếp tục giảm thì cần thận trọng.

VN30 đóng cửa hôm nay tại 1306.22. Cản tiếp theo là 1312; 1316; 1321; 1324; 1328; 1333. Hỗ trợ 1302; 1300; 1296; 1290; 1286; 1279; 1272.

"Blog chứng khoán" mang tính chất cá nhân và không đại diện cho ý kiến của VnEconomy. Những quan điểm, đánh giá là của cá nhân nhà đầu tư và VnEconomy tôn trọng quan điểm cũng như văn phong của tác giả. VnEconomy và tác giả không chịu trách nhiệm về những vấn đề phát sinh liên quan đến các đánh giá và quan điểm đầu tư được đăng tải.