Bộ đôi quỹ ETF ngoại bất ngờ hút ròng hàng nghìn tỷ đồng ngay trước thềm cơ cấu danh mục

Ngày 16/12, 2 quỹ ETF ngoại tên tuổi trên thị trường chứng khoán Việt Nam là V.N.M ETF và FTSE Vietnam ETF sẽ hoàn tất cơ cấu danh mục định kỳ quý 4/2022. Đáng chú ý, ngay trước khi thực hiện cơ cấu, bộ đôi ETF này lại bất ngờ hút tiền rất mạnh với quy mô lên đến hàng nghìn tỷ đồng.

Trong nửa đầu tháng 12, V.N.M ETF đã hút ròng 40,6 triệu USD (~950 tỷ đồng) trong khi FTSE Vietnam ETF cũng hút ròng 12,4 triệu USD (~290 tỷ đồng). Tính từ đầu tháng 11 đến nay, tổng giá trị dòng vốn vào V.N.M ETF đã lên đến 81,8 triệu USD (~1.900 tỷ đồng). Con số này đối với FTSE Vietnam ETF là 28,2 triệu USD (~660 tỷ đồng).

Trước đó, V.N.M ETF là một trong những ETF bị rút ròng mạnh nhất thị trường với giá trị gần nghìn tỷ đồng trong 10 tháng đầu năm. Tuy nhiên, động thái hút tiền mạnh thời gian gần đây đã đảo chiều dòng vốn qua ETF này. Tổng giá trị dòng vốn vào V.N.M ETF lũy kế từ đầu năm 2022 đã lên đến 52,4 triệu USD (~1.200 tỷ đồng).

Sớm hơn, dòng vốn qua FTSE Vietnam ETF đã bắt đầu đảo chiều từ tháng 7 sau khi liên tục bị rút ròng 6 tháng đầu năm. Kể từ nửa sau của năm 2022, ETF này đều hút tiền khá mạnh mỗi tháng và chỉ chững lại đôi chút vào tháng 10. Nhờ đó, tổng giá trị dòng vốn vào FTSE Vietnam ETF từ đầu năm đã lên đến 41,3 triệu USD (~980 tỷ đồng).

Danh mục 2 ETF ngoại có gì?

Về cơ bản, V.N.M ETF và FTSE Vietnam ETF đều tham chiếu theo các rổ chỉ số có sự tương đồng nhất định với VN30 về mặt cơ cấu, đặc biệt là các khoản đầu tư lớn nhất. Hiện tại, V.N.M ETF đang tham chiếu theo MVIS Vietnam Index trong khi FTSE Vietnam lấy ETF FTSE Vietnam Index làm cơ sở.

Đến thời điểm 14/12, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của V.N.M ETF đạt khoảng 416 triệu USD trong đó cổ phiếu Việt Nam chiếm tỷ trọng lớn nhất khoảng 73,7%. Trong kỳ cơ cấu quý 4, MVIS Vietnam Index đã loại 4 cổ phiếu THD, ITA, BCG, DXG ra khỏi danh mục qua đó giảm số lượng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục xuống con số 40. VHM, MSN, VIC, VNM, VCB, HPG, VRE là những cổ phiếu Việt Nam nằm trong top 10 tỷ trọng lớn nhất rổ chỉ số.

Tuy nhiên, một vài thay đổi dự kiến sẽ được thực hiện trong thời gian tới. Tại cuộc họp ngày 1/12, V.N.M ETF đã nhất trí thông qua (1) thay đổi chỉ số tham chiếu từ MVIS Vietnam Index sang MarketVector Vietnam Local Index; (2) thay đổi mục tiêu đầu tư và (3) thay đổi chiến lược đầu tư chính. Vietnam Local Index hiện bao gồm 100% cổ phiếu Việt Nam có thanh khoản cao.

Vietnam Local Index hiện bao gồm 100% cổ phiếu Việt Nam có thanh khoản cao có mức vốn hóa thị trường nằm trong khoảng từ 118 triệu USD đến 15,6 tỷ USD. Các tiêu chí để lọt rổ chỉ số bao gồm: (1) quy mô vốn hóa tối thiểu 150 triệu USD; (2) khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong 3 tháng ít nhất 1 triệu USD tại lần đánh giá cũng như hai lần đánh giá trước đó; (3) Ít nhất 250.000 cổ phiếu được giao dịch mỗi tháng trong 6 tháng gần nhất tại lần xem xét và cả hai lần xem xét trước đó.

Với việc thay đổi chỉ số cơ sở trên, V.N.M ETF dự kiến sẽ tăng tỷ trọng của Việt Nam lên 100%, tương đương với khoảng hơn 100 triệu USD sẽ đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam. Ngày có hiệu lực dự kiến 17/3/2023.

Với FTSE Vietnam ETF, quy mô NAV của quỹ tại thời điểm 13/12 chỉ còn 273 triệu USD. ETF này đầu tư 100% cổ phiếu Việt Nam mô phỏng theo chỉ số FTSE Vietnam Index với 26 cổ phiếu. Trong cơ cấu chỉ số này, các cổ phiếu VIC, VHM, MSN, HPG, NVL, VNM, VRE, VCB, SSI, VJC là những cái tên chiếm tỷ trọng hàng đầu.

V.N.M ETF và FTSE Vietnam ETF được biết đến là 2 ETF ngoại thuộc loại lâu đời nhất trên TTCK Việt Nam. Trong quá khứ, các hoạt động cơ cấu danh mục của bộ đôi ETF này từng có ảnh hưởng lớn đến thị trường. Tuy nhiên, với sự tăng trưởng mạnh mẽ về quy mô thị trường và làn sóng nhà đầu tư cá nhân tham gia “ồ ạt”, mức độ tác động từ các đợt đảo danh mục của 2 ETF này đã bị thu hẹp đáng kể.

Thêm nữa, sự xuất hiện ngày càng nhiều của các ETF với khẩu vị mới lạ cũng khiến cho bộ đôi ETF ngoại kể trên phần nào bị lép vế. Điển hình như Fubon FTSE ETF – quỹ liên tục hút ròng mạnh dòng vốn từ khu vực Đông Á đang thu hút sự chú ý lớn của giới đầu tư. Bên cạnh đó, các ETF nội với danh mục tham chiếu khác biệt như Diamond ETF, VNFinLead ETF, VNFinSelect ETF... cũng vươn lên mạnh mẽ và sẵn sàng cạnh tranh sòng phẳng về mức độ ảnh hưởng với các ETF ngoại.