Các nhà quản lý quỹ nữ thắng thế so với các đồng nghiệp nam trong bối cảnh đại dịch

Các nhà quản lý quỹ nữ đang làm tốt hơn các đồng nghiệp nam tại Phố Wall. Thống kê dữ liệu từ Goldman Sachs tính đến thời điểm này của năm 2020 cho biết, 43% quỹ tương hỗ do phụ nữ quản lý thể hiện tốt hơn các chỉ số tiêu chuẩn, so với 41% quỹ không được lãnh đạo bởi phụ nữ.

Kể từ đầu năm cho đến cuối tháng 3, khi thị trường biến động dữ dội do tác động của đại dịch, Goldman Sachs nhận thấy quỹ do phụ nữ quản lý tốt hơn chỉ số tham chiếu 50 điểm cơ bản. Trong khi các quỹ mà ban quản lý là nam kém hiệu quả hơn 20 điểm cơ bản.

Lý do nằm ở việc chọn lựa cổ phiếu.

"Đàn ông đến từ sao Hỏa và phụ nữ đến từ sao Kim. Các nhà quản lý quỹ nữ nghiêng về nhóm cổ phiếu công nghệ thông tin, trong khi quản lý nam lại ưa thích nhóm tài chính hơn".

Ở góc độ cổ phiếu, nhiều quỹ do nữ lãnh đạo lựa chọn Amazon, Apple, Microsoft, AbbVie, Tesla. Nhưng lại ít hứng thú hơn với Berkshire Hathaway, Wells Fargo, Visa, United Healthcare, Exxon Mobil…

Rõ ràng việc đặt cược vào cổ phiếu công nghệ đã được đền đáp. Chỉ số Nasdaq của nhóm cổ phiếu này tăng 30% kể từ đầu năm, so với 9% của S&P500 và hơn 1% của Dow Jones.

Để đủ tiêu chuẩn trở thành quỹ do phụ nữ quản lý, ít nhất 1/3 vị trí lãnh đạo phải thuộc về phái yếu. Trong số gần 500 quỹ tương hỗ vốn hóa lớn của Mỹ quản lý 2.300 tỷ USD tài sản, chỉ 13%, tương ứng khối tài sản quản lý 261 tỷ USD là đáp ứng tiêu chuẩn trên.

Chỉ có 14 quỹ (tương ứng 3%) có ban quản lý toàn là nữ, nắm gần 50 tỷ USD tài sản. Tỷ lệ này là rất nhỏ so với 380 quỹ (77% trên tổng số) mà ban quản lý toàn nam giới, chiếm 57% tổng tài sản.

Hoạt động tốt hơn của các quỹ do nữ lãnh đạo dường như có liên quan đến bối cảnh năm 2020. Goldman Sachs nhận thấy rằng, biến động lợi nhuận và chỉ số Sharpe (đo lường rủi ro điều chỉnh so với lợi tức của một quỹ đầu tư) trên các quỹ được điều hành bởi phụ nữ, nam giới hay kết hợp cả hai; các quỹ với nhiều phụ nữ hơn, tính đến thời điểm hiện tại có chỉ số Sharpe mạnh hơn.

Sau khi điều chỉnh theo biến động, quỹ trung bình do nữ quản lý có hiệu suất gấp đôi so với các quỹ thông thường được lãnh đạo bởi nam.