Chứng khoán Kiến Thiết lên sàn: Chủ tịch HĐQT chỉ mới 30 tuổi, nhà đầu tư Trung Quốc nắm 64% vốn

Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa thông báo về việc niêm yết 16,8 triệu cổ phiếu CTCP Chứng khoán Kiến Thiết Việt Nam với mã CSI, ngày giao dịch đầu tiên nhằm ngày 15/3/2019, giá tham chiếu 10.800 đồng/cp, tương đương giá trị hơn 181 tỷ đồng.

Được biết, Chứng khoán Kiến Thiết có tiền thân là Chứng khoán Rồng Phượng, thành lập vào tháng 8/2008 với vốn ban đầu 35 tỷ đồng. Sau gần 10 năm hoạt động, đến giữa năm 2016, Chứng khoán Phượng Hoàng chính thức đổi chủ khi 15 cổ đông cũ chuyển nhượng 100% vốn cổ phần cho các cá nhân khác. Sau 2 lần tăng vốn, hiện vốn chủ sở hữu Chứng khoán Kiến Thiết đạt 168 tỷ đồng, riêng nhà đầu tư ngoại sở hữu 64,3% vốn, tương đương 10,8 triệu cổ phiếu Công ty.

Lãnh đạo Trung Quốc chiếm hơn 64% vốn

Đáng chú ý, trong lần tăng vốn mới đây nhất từ mức 60 tỷ lên 168 tỷ đồng, 2 nhà đầu tư cá nhân chi 108 tỷ mua vào tương ứng tỷ lệ sở hữu 64,3%. Hiện, cổ đông lớn Công ty gồm Chủ tịch HĐQT – ông Hoàng Xuân Hùng – nắm giữ 27,4% vốn cùng 2 TV HĐQT người nước ngoài là ông Wang Weiya (Trung Quốc) – nắm giữ 38,6% và ông Li Youmu – nắm 25,7% vốn. Đặc biệt, ban lãnh đạo Công ty có tuổi đời khá trẻ, điển hình Chủ tịch Hoàng Xuân Hùng sinh năm 1989, hay Thành viên HĐQT Li Youmu cũng thuộc đời cuối 8x (1986)…

Dự kiến sau khi niêm yết vào giữa tháng 3 này, Chứng khoán Kiến Thiết sẽ tăng vốn ngay trong quý 2/2019 lên 400 tỷ đồng, tức phát hành 23,2 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chiến lược. Mục tiêu nâng cao vị thế Công ty, bổ sung nghiệp vụ bảo lãnh phát hành.

Chưa dừng lại, đến quý 4/2019, Công ty kế hoạch phát hành tăng vốn lần 2 lên 800 tỷ đồng, đối tượng chào bán cho nhà đầu tư chiến lược hoặc cổ đông hiện hữu, mục tiêu triển khai nghiệp vụ chứng khoán phái sinh.

Tính chung, Công ty sẽ tăng vốn gần 8 lần, từ mức 168 tỷ lên 800 tỷ trong năm đầu tiên lên sàn. Với quy mô vốn được tăng lên, Chứng khoán Kiến Thiết cho biết sẽ đầu tư trái phiếu doanh nghiệp với tỷ suất sinh lợi kỳ vọng đạt 10%. Hiện, phần lớn tài sản tài chính – tương đương 90 tỷ đồng chiếm 62% tỷ trọng - Công ty đang gửi ngắn hạn tại ngân hàng.

Tính đến cuối năm 2018, tổng tài sản Công ty tăng mạnh 3,5 lần, từ mức 45 tỷ lên hơn 158 tỷ đồng, đà tăng chủ yếu đến từ mục tài sản tài chính. Song song, khoản phải thu Công ty cũng tăng đột biến, từ 218 triệu lên 32,5 tỷ. Phía Chứng khoán Kiến Thiết cho biết do năm 2018 phát sinh khoản thu hơn 20 tỷ từ việc bán tài sản tài chính, cùng với 10 tỷ đồng cho vay ứng trước.

Còn lỗ lũy kế hơn 10 tỷ đồng, dự kiến năm 2019 sẽ xóa sạch

Về hoạt động kinh doanh, năm 2017 Chứng khoán Kiến thiết ghi nhận thua lỗ hơn 7 tỷ, nguyên nhân theo Công ty do đang trong quá trình tái cơ cấu, chuyển đổi chủ sở hữu, đẩy mạnh đầu tư khiến kinh doanh thua lỗ, tính đến ngày 31/12/2017, Chứng khoán Kiến Thiết lỗ lũy kế gần 16 tỷ đồng.

Bước sang năm 2018, sau khi tăng vốn thành công lên 168 tỷ, Công ty bổ sung thêm nghiệp vụ tự doanh (khoản mục tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ - VTPL – cuối năm đạt 5 tỷ), mở rộng quy mô tài sản dẫn đến doanh thu tăng đột biến 637% lên 17,5 tỷ, Chứng khoán Kiến Thiết có lãi trở lại hơn 5 tỷ. Tuy nhiên, tính đến cuối năm 2018, Chứng khoán Kiến Thiết còn lỗ lũy kế hơn 10 tỷ đồng.

Dự báo thị trường chứng khoán năm 2019 với điểm sáng huy động vốn, đi cùng lộ trình tiếp tục cổ phần hoá/thoái vốn của các doanh nghiệp Nhà nước, Chứng khoán Kiến Thiết đưa ra tham vọng doanh thu tăng hơn 7,6 lần lên 120 tỷ, lợi nhận cũng nhảy vọt lên 15 tỷ đồng, xóa sạch lỗ lũy kế.

Công ty mục tiêu đẩy mạnh các mảng kinh doanh ngân hàng đầu tư (mục tiêu 30 tỷ), tư vấn phát hành, M&A trong ngoài nước… Ngoài ra Công ty dự tính đẩy mạnh đầu tư với đối tác ngoại – đặc biệt nhà đầu tư Trung Quốc – ghi nhận doanh thu chiếm 10% tổng doanh thu. Riêng mảng tự doanh, nhận thấy thị trường còn nhiều biến động, Công ty dự kiến doanh thu từ 10-15% vốn đầu tư.

Đến năm 2020, Chứng khoán Kiến Thiết tham vọng doanh thu tiếp tục tăng nóng lên 200 tỷ đồng, tương ứng mức lợi nhuận 30 tỷ.