Cổ phiếu nào sẽ lọt rổ ETF trong đợt review quý 2/2018?

Đến hẹn lại lên, vào đầu tháng 6 tới đây, 2 quỹ ETF ngoại là Van Eck Market Vector Vietnam ETF (VNM ETF) và DB x-trackers FTSE Vietnam ETF (FTSE Vietnam ETF) sẽ tiến hành cơ cấu danh mục lần thứ 2 trong năm 2018. Trong quá khứ, những đợt cơ cấu danh mục của 2 quỹ ETF này thường gây biến động lớn trên thị trường và do đó thu hút sự quan tâm lớn của giới đầu tư.

Tính tới ngày 21/5, tổng tài sản VNM ETF đạt 392 triệu USD và của FTSE Vietnam ETF là 324 triệu USD.

Theo dự báo của CTCK Yuanta, FTSE Vietnam ETF nhiều khả năng sẽ không thêm mới cổ phiếu nào, nhưng loại ra 3 cổ phiếu là BMP, CII, PVD khỏi danh mục trong đợt cơ cấu này do không đạt tiêu chí thanh khoản.

Các cổ phiếu sẽ được tăng tỷ trọng đáng chú ý có HPG, STB, VCB. Ngược lại, các cổ phiếu VIC, MSN, VRE, SSI nhiều khả năng sẽ bị FTSE Vietnam ETF giảm tỷ trọng danh mục. Trong khi đó, CII, PVD, BMP sẽ bị bán lần lượt 2,92 triệu cổ phiếu, 2,97 triệu cổ phiếu và 658 nghìn cổ phiếu do bị loại khỏi danh mục.

Dự báo danh mục FTSE Vietnam ETF

Còn với VNM ETF, CTCK Yuanta đưa ra 2 kịch bản về đợt cơ cấu của quỹ. Trong trường hợp đầu tiên, Yuanta dự báo PVS sẽ được thêm vào danh mục nhờ những biến chuyển đáng kể thời gian gần đây, dẫn đến thanh khoản duy trì ở mức cao phù hợp tiêu chí quỹ. Với kịch bản này, PVS sẽ chiếm tỷ trong 0,63% danh mục VNM ETF, tương ứng được mua vào khoảng 3 triệu cổ phiếu.

Ở chiều ngược lại, VNM ETF sẽ không loại ra cổ phiếu Việt Nam nào với kịch bản này và số lượng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục sẽ là 20.

Kịch bản 1 về danh mục VNM ETF với PVS lọt rổ

Với trường hợp thứ 2, Yuanta dự báo PVS, PVD sẽ lọt rổ chỉ số. Ngoài ra, 2 cổ phiếu KBC, PDR mặc dù thanh khoản vẫn còn thấp nhưng cũng có khả năng lọt rổ VNM ETF. Ở chiều ngược lại, không có cổ phiếu nào bị loại ra trong đợt cơ cấu này.

Nếu kịch bản này diễn ra, PVS sẽ được mua khoảng 4 triệu cổ phiếu, PVD được mua gần 5 triệu cổ phiếu, KBC được mua 18 triệu cổ phiếu và PDR sẽ được mua hơn 3 triệu cổ phiếu. Trong khi đó, các cổ phiếu VCB, VCG, NVL, BVH, VIC, MSN…sẽ bị bán giảm tỷ trọng danh mục.

Kịch bản 2 về danh mục VNM ETF với 4 cổ phiếu lọt rổ gồm KBC, PDR, PVS, PVD