Danh mục đầu tư quý II của V.N.M ETF: Tại sao APH được lựa chọn?

Cuối tuần trước (ngày 12/6/2021), quỹ ETF MV Index Solutions (MVIS) chính thức công bố kỳ đảo danh mục quý II của chỉ số MVIS Vietnam Index - chỉ số cơ sở của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (V.N.M ETF). 

6 mã cổ phiếu được V.N.M ETF đưa vào danh mục kỳ quý II

Quỹ này thêm mới 6 cổ phiếu Việt Nam gồm PDR của Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HoSE: PDR), STB của Sacombank (HoSE: STB), VCI của Chứng khoán Bản Việt (HoSE: VCI), APH của Tập đoàn An Phát Holdings (HoSE: APH), HSG của Tập đoàn Hoa Sen (HoSE: HSG) và HNG của HAGL Agrico (HoSE: HNG), cùng một cổ phiếu nước ngoài vào danh mục kỳ này.

Như vậy, tổng số lượng trong danh mục đã được nâng lên thành 36 cổ phiếu, trong đó có 22 cổ phiếu Việt Nam. Quy mô của quỹ là gần 550 triệu USD.

Hai cổ phiếu VIC và VNM tiếp tục có tỷ trọng lớn nhất đều là 8%. Tổng tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam sẽ tăng lên 69,22%, cao hơn so với mức 65,22%% của kỳ trước.

Vì tổng tỷ trọng mới nhất tại ngày 11/6 của các cổ phiếu Việt Nam là 66,5% nên dự báo V.N.M ETF sẽ mua khoảng 2,72% danh mục trong tuần tới để đảm bảo tỷ trọng vừa được công bố.

Căn cứ trên số liệu cập nhật mới nhất của V.N.M ETF, ước tính trong tuần tới, quỹ này sẽ mua vào khoảng 8 triệu cổ phiếu STB, 3,8 triệu cổ phiếu PDR, 2,4 triệu cổ phiếu VCI, 3,1 triệu cổ phiếu APH hay 13,5 triệu cổ phiếu HNG. VNM cũng được quỹ này mua vào khoảng 2,1 triệu cổ phiếu. 

Trong khi đó, đa phần các cổ phiếu trong danh mục cũ đều bị V.N.M ETF bán ra. Ở chiều ngược lại, quỹ dự kiến bán 7,8 triệu cổ phiếu HPG, 5,3 triệu cổ phiếu GEX, 3,7 triệu cổ phiếu NVL, 2,8 triệu cổ phiếu VRE...

Hai quỹ ETF ngoại này sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục đến ngày 18/6 và chính thức giao dịch danh mục mới từ ngày thứ Hai 21/6.

Tại sao APH lại được V.N.M ETF đưa vào danh mục đầu tư quý II?

Theo đánh ước tính, năm 2021 doanh thu và lãi sau thuế của CTCP Tập đoàn An Phát Holdings (HOSE: APH) sẽ đạt 11,531 tỷ đồng và 559 tỷ đồng, lần lượt tăng 36% và gấp 3.3 lần thực hiện trong 2020. Dự phóng này dựa trên dự phóng từng mảng kinh doanh:

- Trong ngắn hạn sẽ đến từ mảng kinh doanh bất động sản tại  An Phát Complex và 2 nhà máy sản xuất bao bì Jumbo An Vinh, ván sàn nhựa An Cường;

- Trong dài hạn là dự án nhựa tự hủy sinh học PBAT.

Trong năm 2021, dự kiến diện tích bất động sản Khu công nghiệp cho thuê mới đạt 34ha tương đương 740 tỷ đồng doanh thu và 210 tỷ đồng lợi nhuận gồm phần còn lại dự án An Phát Complex và phần dự án mới An Phát 1. Nhà máy An Cường, An Vinh nâng sản lượng sản xuất sau khi APH thâu tóm. Các chuyên gia phân tích của SBSI ước tính doanh thu từ bao bì Jumbo và sàn nhựa SPC khoảng 945 tỷ đồng trong năm 2021.

Bao bì màng mỏng tiếp tục tối ưu sản lượng lên mức tối đa đồng thời cải thiện biên lợi nhuận gộp lên 14.6% nhờ vào dịch chuyển cơ cấu sản phẩm sang bao bì tự hủy sinh học.

Mặt khác, sản lượng nhựa kỹ thuật tăng nhờ vào nhà máy linh kiện nhựa An Trung Industries chuyên sản xuất các linh kiện điện, điện tử. Đồng thời sản lượng linh kiện cho xe máy, ô tô phục hồi sau dịch Covid-19...