Danh mục VN30 được dự báo có 4 sự thay đổi trong tháng 1, định giá cổ phiếu đang ở mức “hấp dẫn”

CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) vừa đưa ra dự báo danh mục rổ chỉ số VN30 trong đợt cơ cấu lần 1 năm 2019. Danh mục VN30 được xác định trên dữ liệu cuối phiên giao dịch 31/12/2018 và công bố chính thức ít nhất trước 5 ngày so với ngày có hiệu lực vào 28/1/2019.

4 cổ phiếu được dự báo lọt rổ VN30 sẽ là VHM, HDB, EIB và TPB

Theo tiêu chí lựa chọn, các cổ phiếu tham gia VN30 thỏa mãn các điều kiện: (1) Cổ phiếu niêm yết Hose không thuộc diện cảnh báo do vi phạm công bố thông tin, kiểm soát, ngừng giao dịch trong vòng 3 tháng và có thời gian giao dịch trên 6 tháng; (2) Tỷ lệ Free float ≥10%, hoặc Free float ≤10% khi Giá trị vốn hóa điều chỉnh Free float (GTVH_f)> trung vị tập hợp GTVH_f của rổ cổ phiếu; (3) Tỷ suất vòng quay chứng khoán >0,05%; (4) Cổ phiếu thuộc tập 90% GDGD tích lũy rổ VNAllshare. Cổ phiếu sắp xếp theo giá trị giảm dần vốn hóa, cổ phiếu đứng ở vị trí 20 trở lên luôn được chọn vào rổ VN30, cổ phiếu vị trí 21- 40 được ưu tiên khi đã có mặt trong danh mục, rồi mới xét cổ phiếu mới cho đến khi đủ. 5 cổ phiếu có GTVH lớn nhất sau xác định VN30 được chọn vào danh mục dự phòng.

Dựa vào các tiêu chí trên, BSC dự báo sẽ có 4 cổ phiếu lọt rổ VN30 gồm VHM, HDB, EIB, và TPB. Ngược lại, các cổ phiếu bị loại khỏi VN30 gồm HSG, DHG, DPM và BMP.

Các cổ phiếu dự phòng cho danh mục VN30 sẽ là KDH, GEX, DXG, VCI và BVH. 5 cổ phiếu dự phòng này có giá trị vốn hóa lớn nhất sau nhóm VN30 lần lượt 2,61 tỷ USD, 0,54 tỷ USD, 0,44 tỷ USD, 0,43 tỷ USD, và 0,41 tỷ USD.

Theo BSC, tỷ trọng của các cổ phiếu trong VN30 được dự báo sẽ không có biến động trong nhóm 2 cổ phiếu dẫn đầu, các cổ phiếu tham gia mới như VHM, HDB, EIB, và TPB có tỷ trọng lần lượt 4,2%, 3,8%, 2,5%, và 2%.

Dự báo danh mục VN30

VN30 dự báo sẽ ảnh hưởng lớn đến VN-Index trong năm 2019

Do được tăng tỷ trọng và thu hút vốn ETF đón đầu kỳ vọng nâng hạng, nhóm VN30 sẽ có ảnh hưởng lớn đến VN-Index trong năm 2019. Theo dự báo của BSC, tỷ trọng nhóm VN30 sẽ tăng thêm 10,2%, từ mức 63,9% lên mức 74,1% trong VN-Index kỳ cơ cấu danh mục lần 1 năm 2019. Cùng với đó, dòng vốn ngoại đầu tư ETFs mô phỏng VN30 đón đầu khả năng nâng hạng thị trường cũng là yếu tố quan trọng giúp VN30 sẽ vận động tích cực và có ảnh hưởng lớn hơn lên VN-Index trong năm 2019.

Hiện tại có 2 ETFs đầu tư trực tiếp theo chỉ số VN30 thông qua chứng chỉ E1VFVN30. Quy mô tài sản E1VFVN30 là 189 triệu USD, trong đó ETF Hàn Quốc có quy mô tài sản 170 triệu USD và chứng chỉ đầu tư Thái Lan IPO vào 3/12 cũng như niêm yết vào 18/12 với quy mô khoảng 19 triệu USD. Xu hướng đầu tư vào VN30 dự kiến được đẩy mạnh nhằm đón đầu xu hướng nâng hạng thị trường năm trong 2019.

P/E trung bình của VN30 là 20,1 lần, nếu loại những cổ phiếu có P/E trên 50 lần gồm CII, VIC và VRE thì P/E VN30 là 14,7 lần. EPS bình quân tăng trưởng 10%, nhóm cổ phiếu VN30 cho thấy đang ở mức hợp lý và có thể thu hút dòng vốn đầu trung dài hạn cũng như còn dư địa tăng giá.