Diễn biến TTCK khó lường, VOF VinaCapital đầu tư 20 triệu USD vào tập đoàn khách sạn tư nhân hàng đầu Việt Nam

Theo báo cáo mới được công bố, VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF VinaCapital) cho rằng tháng 12 diễn ra khá khó khăn với thị trường chứng khoán Việt Nam khi VN-Index ghi nhận mức giảm 0,9% (tính theo USD) dù các chỉ số toàn cầu và khu vực tăng mạnh.

NAV/Shares của quỹ giảm 0,4% trong tháng 12 (tính theo USD) và giảm 0,5% trong năm 2019, con số này là khá "tệ" so với mức tăng trưởng 5,3% của chỉ số VN-Index trong năm qua.

VOF cho rằng những biến động khó lường của thị trường chứng khoán Việt Nam trong suốt năm qua càng củng cố chiến lược của quỹ là tăng tỷ trọng đầu tư vào công ty tư nhân (Private equity). Trong tuần cuối tháng 12, VOF đã hoàn tất thương vụ thứ 4 trong năm vào doanh nghiệp tư nhân. Đây là một trong những tập đoàn khách sạn tư nhân lớn nhất Việt Nam, hoạt động trong lĩnh vực khách sạn, nhà hàng, hội nghị, triển lãm (MICE). VOF cho biết quỹ sẽ đầu tư 20 triệu USD vào công ty này và sẽ có một ghế trong HĐQT.

Công ty được đầu tư này cam kết sẽ đạt doanh thu 70 triệu USD và 30 triệu USD EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao) vào năm 2022. Tốc độ tăng trưởng EBITDA của công ty này dự kiến từ 25-30% trong 3 năm tới (2020 -2022).

VinaCapital là quỹ có nhiều kinh nghiệm trong việc đầu tư vào lĩnh vực bất động sản, khách sạn. Năm 2016, VOF VinaCapital đã thoái vốn khỏi khách sạn Metropole Hà Nội ( Sofitel Legend Metropole Hotel Hanoi) và thu về khoảng 100 triệu USD. Thời điểm đó, việc thoái vốn khỏi khách sạn Metropole Hà Nội đã giúp tăng trưởng NAV/Shares của VOF VinaCapital lên tới 25,5% và là quỹ thành công nhất thị trường chứng khoán Việt Nam.

Các thương vụ đầu tư vào công ty tư nhân của VOF VinaCapital không được công bố quá chi tiết. Một trong những thương vụ nổi nhất của quỹ trong năm 2019 là việc đầu tư vào Nhựa Ngọc Nghĩa (NNG) với số vốn góp 17 triệu USD (trên tổng số 21,4 triệu USD của VinaCapital) và có 2 ghế trong HĐQT doanh nghiệp này.

Tính tới cuối năm 2019, quy mô danh mục (NAV) của VOF VinaCapital có giá trị 915,2 triệu USD, trong đó tỷ trọng cổ phiếu niêm yết chỉ còn 60,7%, tỷ trọng đầu tư vào doanh nghiệp tư nhân tăng lên 17,1% và tỷ trọng trái phiếu chiếm 3,4%.

Top 10 cổ phiếu lớn nhất danh mục VOF VinaCapital gồm HPG (11,8%), KDH (9,2%), ACV (7,8%), PNJ (7,6%), VNM (5,8%), EIB (5,1%), QNS (3%), OCB (2,7%), PVS (1,5%) và FPT (1,5%).

Về lĩnh vực đầu tư, nhóm bất động sản, xây dựng đang chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục VOF VinaCapital với 18%, tiếp theo là vật liệu xây dựng (17,1%), F&B (16,2%)…