Dự báo danh mục ETFs cuối năm 2019: VIC được nâng tỷ trọng, GEX có thể bị loại khỏi danh mục

Đến hẹn lại lên, vào tháng 12 tới đây sẽ diễn ra kỳ cơ cấu danh mục của 2 chỉ số MVIS Vietnam Index và FTSE Vietnam Index, chỉ số cơ sở của 2 quỹ Vaneck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) và FTSE Vietnam ETF.

Hiện tại, quy mô danh mục VNM ETF lên tới 462 triệu USD, trong khi FTSE Vietnam ETF có quy mô 292 triệu USD và đây cũng là 2 quỹ ETF có quy mô lớn hàng đầu thị trường Việt Nam. Do đó, hoạt động cơ cấu danh mục của 2 quỹ này sẽ có ảnh hưởng không nhỏ tới biến động thị trường.

FTSE Vietnam Index sẽ thực hiện công bố danh mục vào chiều ngày 6/12 (thứ 6), MVIS Vietnam Index công bố danh mục sau đó vào rạng sáng ngày 14/12 (thứ 7). Sau đó 2 quỹ VNM ETF, FTSE Vietnam ETF sẽ hoàn tất cơ cấu danh mục vào ngày 20/12 (thứ 6).

Mới đây, CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) đã đưa ra dự báo về đợt cơ cấu danh mục của 2 chỉ số cũng như 2 quỹ VNM ETF, FTSE Vietnam ETF trong đợt cơ cấu cuối cùng trong năm 2019.

Với FTSE Vietnam Index: Dựa vào dữ liệu ngày 15/11, BSC dự báo chỉ số này sẽ không thay đổi các cổ phiếu trong đợt rà soát danh mục vào tháng 12.

Tuy vậy, với trường hợp GEX đang có thanh khoản thấp 433 nghìn USD/phiên (so với yêu cầu hơn 500 nghìn USD/phiên) và có khả năng bị loại nếu giao dịch không cải thiện trong nửa cuối tháng 11.

Danh mục FTSE Vietnam Index dự kiến theo 2 kịch bản như sau: (1) Giữ nguyên danh mục; (2) Loại GEX nếu thanh khoản không cải thiện vượt 500 nghìn USD/phiên.

Trong cả 2 kịch bản BSC đưa ra, các cổ phiếu bị giảm tỷ trọng có thể kể tới như VHM, VJC, SSI, POW, STB, PDR…Ở chiều ngược lại, các cổ phiếu được nâng tỷ trọng đáng chú ý có VIC, VRE, MSN, SBT, PLX…

Dự báo danh mục FTSE Vietnam ETF

Với MVIS Vietnam Index (chỉ số cơ sở của VNM ETF): BSC dự báo chỉ số này sẽ không thay đổi danh mục. Nếu MVIS Vietnam Index tiếp tục giữ tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam ở mức 72,05% thì nhiều khả năng VNM ETF sẽ mua bổ sung 110 tỷ đồng cổ phiếu Việt Nam.

Những cổ phiếu được tăng tỷ trọng đáng chú ý có VIC, VNM, NVL, BVH, POW…Ở chiều ngược lại, SBT, VJC, HPG, VHM, VCB…sẽ là những cổ phiếu bị giảm tỷ trọng đáng chú ý.

Dự báo danh mục VNM ETF