Gỗ Trường Thành gần âm hết vốn điều lệ: Một cá nhân miễn toàn bộ lãi vay và giảm nợ gần 200 tỷ đồng

CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (mã TTF) công bố báo cáo kiểm toán hợp nhất năm 2018 với doanh thu 1.045 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế âm 804.7 tỷ, lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ âm 715 tỷ, so với con số đã công bố trước đó doanh thu của TTF tăng 16,75 tỷ nhưng lợi nhuận trước và sau thuế giảm 67 tỷ đồng. Đáng chú ý chi phí tài chính sau kiểm toán giảm 52 tỷ.

Số liệu trước và sau kiểm toán của Gỗ Trường Thành

Theo giải trình của công ty, chi phí tài chính giảm do công ty được miễn toàn bộ lãi vay phát sinh đến hết ngày 31/12/2018 của cá nhân cho nhóm công ty vay với số tiền là 62,8 tỷ đồng. Trên thuyết minh báo cáo tài chính của TTF, ông Bùi Hồng Minh đã cho vay tín chấp TTF số tiền 362 tỷ đồng, kỳ trả gốc và lãi vào ngày 31/12/2022. Vào cuối năm 2018, ông Bùi Hồng Minh đã ký kết thỏa thuận với TTF về việc miễn lãi vay tính đến hết ngày 31/12/2018 với số tiền 62,8 tỷ đồng và giảm một phần nợ gốc khoản vay trị giá 137 tỷ đồng.

Có cơ sở hoạt động liên tục

Tại thời điểm 31/12/2018, vốn chủ sở hữu của TTF chỉ còn chưa đến 20 tỷ đồng, vốn điều lệ 2.146 tỷ nhưng lỗ lũy kế đã lên đến 2.122 tỷ, ăn mòn gần hết vốn điều lệ. Nợ ngắn hạn của công ty 137,8 tỷ, nợ dài hạn 362 tỷ. Tông ty có 151,49 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền, cộng thêm 77 tỷ tiền gửi ngân hàng. Khoản phải thu ngắn hạn đã giảm một nửa từ 1.537 tỷ đầu năm xuống còn 750 tỷ cuối năm, trong đó công ty đã mạnh tay trích lập dự phòng 405,57 tỷ. Công ty cũng trích lập dự phòng hàng tồn kho 341 tỷ, giảm hàng tồn kho từ 1.600 tỷ xuống còn 1.056 tỷ.

Mặc dù đã lỗ lũy kế ăn mòn gần hết vốn điều lệ nhưng kiểm toán E&Y không có ý kiến ngoại trừ hay lưu ý nào với báo cáo kiểm toán của TTF. Gỗ Trường Thành cho rằng tại ngày kết thúc kỳ kế toán năm, số dư tài khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn có tổng số tiền là 1.032 tỷ đồng thể hiện số tiền được ứng theo thỏa thuận năm 2017 và sẽ được cấn trừ trong vòng 5 năm. Đồng thời Ban giám đốc đã thu xếp được nguồn tiền để thanh toán khoản vay ngân hàng đã quá hạn và tại ngày lập báo cáo tài chính hợp nhất công ty đã đệ trình hồ sơ phát hành cổ phiếu để hoán đổi cổ phiếu của CTCP Sứ Thiên Thanh lên UBCKNN và đang chờ phê duyệt. Ban giám đốc cũng xây dựng kế hoạch dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong tương lại nhờ vào các đơn đặt hàng đến từ các dự án lớn của các đối tác trong và ngoài nước. Do đó Ban giám đốc cho rằng công ty có cơ sở hoạt động liên tục.

Giải thể và chuyển nhượng một loạt công ty con

Trong năm qua TTF đã giải thể và chuyển nhượng một loạt công ty con. Cụ thể:

Tháng 3/2018, chuyển nhượng toàn bộ phần vốn góp tương đương gần 42% tại công ty Phú Hữu Gia.

Tháng 5/2018, chuyển nhượng toàn bộ vốn góp tương đương 26,59% trong NLN Trường Thành, ghi nhận lỗ 15 tỷ.

Giải thể hoạt động CTCP Lâm nghiệp Trường Thành Đăk Nông, công ty TNHH Kỹ Nghệ Gỗ Trường Thành và CTCP Thương mại XNK Trường Thành Đăk Nông, ghi nhận lãi 3,6 tỷ.

TTF năm nay mạnh tay trong việc trích lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi. Công ty đã trích lập dự phòng 296,55 tỷ cho các khoản phải thu ngắn hạn khách hàng. Công ty tự tính có khoảng 421 tỷ đồng nợ xấu trong đó 377 tỷ thuộc dạng có khả năng thu hồi thấp bao gồm 49,2 tỷ tại Công ty TNHH Thương mại và xây dựng DLC, 13,9 tỷ tại công ty TNHH Thương mại và dịch vụ Lâm nghiệp Minh Hoàng, gần 8 tỷ tại công ty TNHH Lâm nghiệp Hoàng Nam và 306 tỷ tại các công ty khác.

Ánh sáng cuối đường hầm

Trên báo cáo tài chính của TTF ghi nhận Vinhomes đã trả trước cho Gỗ Trường Thành hơn 1.100 tỷ và Vingroup trả trước hơn 65,68 tỷ. Theo thỏa thuận vào năm 2017, Vingroup đã chỉ định TTF trở thành nhà cung cấp các sản phẩm gỗ thành phẩm phục vụ cho các dự án của Vingroup và các công ty con với tổng giá trị lên đến 16.000 tỷ đồng. Cũng vào ngày này, Vingroup và Tân Liên Phát (đã sáp nhập vào Vinhomes), công ty con của Vingroup đã ký thỏa thuận đặt cọc với số tiền 70 tỷ và 1.032 tỷ. Số tiền đặt cọc và tiền lãi phát sinh sẽ được cấn trừ tương ứng 10% giá trị nghiệm thu theo các hợp đồng thu công lắp đặt giữa nhóm công ty, Vingroup và Tân Liên Phát.

TTF và ngân hàng Việt Á đã ký kết các thỏa thuận vào tháng 9.2018 về việc nhận tài sản đảm bảo để thay thế một phần nghĩa vụ nợ. Theo đó, Việt Á chi nhánh Bình Dương và Buôn Ma Thuột đã cấn trừ nợ lần lượt 149,3 tỷ và 103,28 tỷ, đây là khoản vay quá hạn chưa thanh toán. Sau đó, TTF và Việt Á đã ký kết các hợp đồng thuê tài sản (gọi là Hợp đồng thuê lại), TTF được thuê lại toàn bộ tài sản cấn trừ từ Việt Á Bank trong 12 tháng, công ty cũng có quyền mua lại tài sản cấn trừ trong 12 tháng haowcj gia hạn thời hạn mua lại. Công ty đã xếp loại tài sản này vào khoản mục tài sản dài hạn khác và ghi nhận khoản phải trả dài hạn 342 tỷ đồng.