Hai quỹ FTSE Vietnam ETF và VNM ETF hành động ra sao trong kỳ cơ cấu tháng 3?

Ngày 3/3 tới đây, FTSE Rusell sẽ tiến hành công bố danh mục định kỳ quý 1 năm 2023 của rổ chỉ số FTSE Vietnam Index, chỉ số cơ sở của quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF (FTSE Vietnam ETF).

Đến ngày 11/3, tới lượt MVIS Vietnam Index, chỉ số cơ sở của Vaneck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) cũng đã công bố cơ cấu danh mục định kỳ quý 1/2023. Các quỹ ETF trên sẽ hoàn tất việc cơ cấu toàn bộ danh mục vào ngày 17/3.

Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) đã đưa ra dự báo danh mục cổ phiếu thành phần và số lượng cổ phiếu mua/bán đối với các ETF tham chiếu theo các chỉ số.

Tại VNM ETF, BSC dự báo rổ chỉ số tham chiếu mới MarketVector Vietnam Local Index dự kiến loại bỏ các mã STB (do điều kiện tỷ lệ sở hữu nước ngoài) cùng DXG và TCH (do không đáp ứng điều kiện giá trị vốn hóa lũy kế). Ngoài ra, BSC lưu ý cổ phiếu FRT có thể được xem xét thêm mới vào rổ MarketVector Vietnam Local Index do ảnh hưởng bởi ngày chốt số liệu, tỷ lệ free-float, trọng số đầu tư được áp dụng

Đặc biệt, quý 1/2023 là thời điểm VNM ETF chuyển đổi danh mục cổ phiếu từ bộ chỉ số cũ MVIS Vietnam Index sang bộ chỉ số mới MarketVector Vietnam Local Index. Theo đó, toàn bộ danh mục cổ phiếu mới sẽ bao gồm 100% cổ phiếu Việt Nam.

Kể từ thời điểm 30/12/2022 đến hết ngày 23/2/2023, VNM ETF đã dần tăng tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam thêm 11,3%, từ mức 70,9% lên 82,2%. Do đó, giả sử quy mô ETF VNM gia tăng chỉ đến từ việc chuyển đổi 16% cổ phiếu ngoại còn lại thành 100% cổ phiếu Việt Nam, BSC ước tính giá trị mua ròng thêm các cổ phiếu Việt Nam dự kiến là 79 triệu USD.

Cụ thể hơn, BSC dự phóng VNM ETF sẽ mua thêm gần 12 triệu cổ phiếu VND, 8,3 triệu cổ phiếu SHB, gần 7 triệu cổ phiếu HNG, 6,1 triệu cổ phiếu SSI,… Ngược lại, gần 8 triệu cổ phiếu HPG và 1,2 triệu cổ phiếu VHM sẽ bị bán ra để hạ tỷ trọng trong danh mục. Trong khi đó, toàn bộ 2,1 triệu cổ phiếu STB và 6 triệu cổ phiếu TCH cũng sẽ bị bán ra đẻ loạt khỏi danh mục.

Với FTSE Vietnam Index, rổ dự kiến sẽ thêm mới cổ phiếu EIB trong khi loại các cổ phiếu STB, PLX (do điều kiện tỷ lệ sở hữu nước ngoài) và TCH (do không đáp ứng điều kiện giá trị vốn hóa).

Theo đó, gần 9 triệu cổ phiếu EIB sẽ được FTSE Vietnam ETF thêm mới vào danh mục, cùng chiều giao dịch có thể ghi nhận hơn 2,6 triệu cổ phiếu HPG, 2 triệu cổ phiếu GEX, 1,8 triệu cổ phiếu NVL được mua thêm. Ngược lại, toàn bộ 8,1 triệu cổ phiếu STB, 3,7 triệu cổ phiếu PLX và 4,9 triệu cổ phiếu TCH có thể sẽ bị bán ra trong kỳ cơ cấu này.