Phương pháp lựa chọn cổ phiếu vượt trội

Vậy thế nào là một cổ phiếu vượt trội và cách nào để lựa chọn được những cổ phiếu này? Bài viết dưới đây sẽ trình bày các phương pháp đơn giản nhất để nhà đầu tư có thể chọn được đúng cổ phiếu vượt trội giúp tối ưu hóa lợi nhuận.

Thế nào là một cổ phiếu vượt trội?

Theo William O’Neil _ Người được mệnh danh "phù thủy chứng khoán" và là cha đẻ của phương pháp chọn lựa cổ phiếu CANSLIM đã nhận định rằng:

"Cổ phiếu dẫn đầu thị trường không phải là cổ phiếu của công ty lớn nhất, hoặc cổ phiếu với vốn hóa cao nhất mà nó là cổ phiếu có mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập trên một cổ phiếu tốt nhất"

Các tiêu chí lựa chọn cổ phiếu vượt trội dựa trên các yếu tố cơ bản

Một trong những cách để lựa chọn cổ phiếu vượt trội theo phương pháp CANSLIM là tìm ra các doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh cốt lõi hiệu quả, được biểu thị qua các tiêu chí sau:

Tiêu chí 1: Tốc độ tăng trưởng Doanh Thu theo quý và theo năm (YoY, QoQ) > 18%

Tiêu chí 2: Tỷ lệ tăng trưởng EPS quý hiện tại so với cùng kỳ năm trước tăng tối thiểu từ 15 - 20% và tiếp tục so sánh các quý liên tiếp nhau để biết tốc độ tăng trưởng đang gia tăng hay sụt giảm.

Tiêu chí 3: Ngoài ra, nhà đầu tư nên chọn những cổ phiếu có mức tăng trưởng EPS đều trong suốt 3 năm qua từ từ 15- 25% trở lên.

Tiêu chí 4: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng tối thiểu là 17%

Mức tăng trưởng giá cổ phiếu HPG khi thỏa các yếu tố cơ bản năm 2020

Qua bảng số liệu trên, lợi nhuận sau thuế trên mỗi cổ phiếu thường (EPS) của công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (HPG) tăng trưởng nhanh so với cùng kỳ năm trước (YoY) lần lượt từ 26,9% (Q1/2020) đến 115% (Q3/2020). Đây là mức tăng trưởng vượt trội và gia tăng liên tục theo từng quý. Ngoài ra, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) của HPG cũng luôn tăng ở mức cao từ 18,7 % (Q1/2020) đến 28,1% (Q3/2020). Chính nhờ sự tăng trưởng về doanh thu, lợi nhuận, EPS và ROE đã thúc đẩy giá cổ phiếu HPG tăng vượt trội theo từ 20,000 VNĐ/ cổ phiếu đầu năm 2020 lên đến hơn 40,000 VNĐ / cổ phiếu cuối năm 2020.

Mức tăng trưởng giá cổ phiếu DGC khi thỏa các yếu tố cơ bản năm 2020

Tương tự, công ty Cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) cũng có lợi nhuận sau thuế trên mỗi cổ phiếu thường (EPS) so với cùng kỳ năm trước (YoY) tăng trưởng nhanh lần lượt từ 50,1% (Q1/2020) lên 83,5% (Q3/2020). Đây là mức tăng trưởng vượt trội và gia tăng liên tục theo từng quý. Ngoài ra, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) của DGC cũng luôn tăng ở mức cao từ 21,4 % (Q1/2020) đến 22,9% (Q3/2020). Các yếu tố này đã phản ánh lên giá cổ phiếu DGC, giá cổ phiếu tăng từ 18,000 VNĐ/ cổ phiếu đầu năm 2020 tăng lên hơn 40,000 VNĐ/ cổ phiếu cuối năm 2020.

Trong năm 2021, những mã cổ phiếu khác cũng có mức tăng vượt trội khi thỏa các yếu tố cơ bản trên như VCI, SSI, IJC, HAH, DGW… Có thể thấy khi cổ phiếu thỏa được các yếu tố cơ bản sẽ tạo nên cổ phiếu vượt trội, có khả năng tăng trưởng nhanh trong tương lai.

Những cạm bẫy cần tránh khi phân tích

Nhà đầu tư cần lưu ý những điểm sau để tránh rơi vào những cạm bẫy trong khi phân tích các yếu tố cơ bản:

Loại bỏ những yếu tố lợi nhuận bất thường

Nhà đầu tư cần loại bỏ những lợi nhuận bất thường, đại diện cho những sự kiện chỉ xảy ra một lần. Không phải là lợi nhuận thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh.

Yếu tố hỗ trợ là gia tăng chỉ số EPS

Sự gia tăng EPS cần phải được hỗ trợ bởi tỷ lệ tăng trưởng doanh thu chứ không chỉ bởi sự cắt giảm chi phí.

Như vậy, để có được một danh mục các cổ phiếu vượt trội sẽ không quá khó khăn nếu chúng ta chọn lựa được cổ phiếu thỏa các yếu tố cơ bản trên. Ngoài ra, việc lựa chọn sẽ còn phụ thuộc vào chiến lược đầu tư cũng như phong cách đầu tư của mỗi người. Với bài biết này, chúng tôi đã cung cấp cho bạn một số tiêu chí cơ bản nhằm giúp bạn có thể lựa chọn được các cổ phiếu vượt trội một cách dễ dàng hơn. Và chỉ có đầu tư đúng và đầu tư thông minh mới là con đường nhanh nhất mang đến cuộc sống thịnh vượng.

Ngoài ra, nếu bạn là một nhà đầu tư mới cần tìm hiểu về cách đầu tư chứng khoán, hãy truy cập ngay website "MASter Academy - Học cùng MAS, trở thành MASter" để tham gia các khóa học từ cơ bản đến nâng cao nhằm nâng cao kiến thức đầu tư và kinh nghiệm thực tế từ các chuyên gia của CTCK Mirae Asset.

Để mở tài khoản chứng khoán, truy cập: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại Mirae Asset online https://masvn.com/register