Quỹ đầu tư hàng đầu Đông Nam Á thua lỗ sau 13 năm tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam

Giai đoạn 2006 – 2007, chứng khoán Việt Nam có sự bứt phá mạnh sau khi gia nhập tổ chức thương mại Thế giới (WTO) cùng với làn sóng niêm yết của các doanh nghiệp. Trong bối cảnh sôi động đó, không chỉ nhà đầu tư trong nước mà nhà đầu tư ngoại cũng ồ ạt đổ tiền vào chứng khoán Việt Nam, giúp chỉ số VN-Index lên gần 1.200 điểm vào giữa tháng 3/2007.

Tuy vậy, việc tăng quá "nóng" cùng ảnh hưởng của đợt suy thoái toàn cầu năm 2008 đã khiến thị trường chứng khoán Việt Nam giảm sâu sau đó và VN-Index có lúc chỉ còn khoảng 235 điểm vào năm 2009. Phải đến hơn một thập kỷ sau (năm 2018), VN-Index mới có thể trở lại cột mốc đỉnh cao 1.200 điểm. Dù vậy, cột mốc này cũng không được giữ vững và thị trường tiếp tục trải qua nhiều sóng gió.

Sự trồi sụt mạnh từ năm 2007 tới nay khiến nhiều quỹ ngoại gia nhập thị trường Việt Nam lâm cảnh thua lỗ. Nổi bật trong số đó phải kể tới LionGlobal Vietnam Fund, quỹ đầu tư đến từ Singapore vẫn thua lỗ sau hơn 1 thập kỷ đầu tư vào chứng khoán Việt Nam.

LionGlobal Vietnam Fund đầu tư vào Việt Nam từ 2/2/2007, đây cũng là giai đoạn VN-Index đang ở ngưỡng 1.075 điểm, khá sát vùng đỉnh 1.200 điểm được thiết lập hơn 1 tháng sau đó.

LionGlobal Vietnam Fund đầu tư vào Việt Nam ngay đỉnh lịch sử năm 2007

Kể từ đó tới nay, quỹ vẫn duy trì đầu tư vào Việt Nam dù hiệu quả không như mong đợi. Vào thời điểm cuối tháng 9/2020, NAV/Shares LionGlobal Vietnam Fund đạt 0,695 SGD (đô la Singapore), giảm 2,6% so với thời điểm bắt đầu hiện diện tại Việt Nam. Điều này có nghĩa hiệu suất đầu tư của quỹ là con số âm trong hơn 13 năm qua.

Hiệu suất danh mục quỹ âm sau 13 năm ở Việt Nam

Thời gian đầu, quỹ dùng VN-Index làm chỉ số benchmark. Kể từ 1/5/2012 tới nay, LionGlobal Vietnam Fund đã chuyển sang FTSE Vietnam Index làm benchmark. Tuy vậy, LionGlobal Vietnam Fund là quỹ đầu tư chủ động nên danh mục không hoàn toàn giống với FTSE Vietnam Index mà có sự thay đổi dựa vào chủ quan người quản lý quỹ. Điều này có thể thấy qua việc top 10 khoản đầu tư lớn nhất của quỹ có sự hiện diện của FPT (tỷ trọng 4,6%), ACV (4,3%) và REE (2,9%), trong khi đây là 3 cổ phiếu không nằm trong danh mục FTSE Vietnam Index.

Tại ngày 30/9, quy mô danh mục LionGlobal Vietnam Fund có giá trị 123,5 triệu SGD, tương đương 2.100 tỷ đồng. Trong đó, VNM là khoản đầu tư lớn nhất với tỷ trọng 15,5%.

Xét về nhóm ngành, Bất động sản đang là nhóm có tỷ trọng lớn nhất của LionGlobal Vietnam Fund với 24,1%, tiếp theo là hàng tiêu dùng (23%), tài chính (12,4%)…

Cơ cấu danh mục LionGlobal Vietnam Fund tại ngày 30/9/2020

Được biết, LionGlobal Vietnam Fund là quỹ thành viên của LionGlobal Investors Fund thuộc OCBC Group (Singapore). Lion Global Investors Fund được sở hữu 70% bởi Great Eastern Holdings Limited, một công ty con của OCBC Bank, và 30% sở hữu bởi Orient Holdings Private Limited, công ty con 100% của OCBC Bank.

LionGlobal Investors hiện là một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất Đông Nam Á với tài sản đang quản lý vào cuối tháng 6 lên tới 61 tỷ SGD (43,8 tỷ USD).