Thị trường giảm sâu, Tundra Vietnam Fund tiếp tục được rót thêm hàng chục triệu USD để “gom hàng” trong tháng 4

Tundra Fonder, quỹ đầu tư chuyên đầu tư vào các thị trường cận biên, mới nổi vừa công bố báo cáo hoạt động tháng 4 tại Việt Nam, thông qua quỹ thành viên Tundra Vietnam Fund.

Tính đến cuối tháng 4, giá trị tài sản ròng trên chứng chỉ quỹ (NAV) của Tundra Vietnam Fund đạt 24,88 USD, giảm 6,9% so với tháng trước đó. Việc sụt giảm trong tháng 4 khiến NAV quỹ (tính theo USD) chỉ còn tăng 14,5% so với đầu năm và vẫn cao hơn mức tăng 6,7% của chỉ số VnIndex.

Trong tháng 4 vừa qua, TTCK Việt Nam đã có đợt sụt giảm khá mạnh, chỉ số VnIndex rơi từ vùng 1.200 điểm về khoảng 1.050 điểm. Theo Tundra, việc tỷ lệ margin trên thị trường Việt Nam ở mức cao đã gây ra áp lực bán mạnh trên thị trường trong tháng 4. Bên cạnh đó, tin đồn UBCKNN nâng tỷ lệ kỹ quỹ margin từ 50% lên 60% cũng tạo ra sự hoảng loạn trên thị trường.

Lo ngại về chiến tranh thương mại Mỹ, Trung, cũng như các đợt IPO, niêm yết lớn của Vinhome, Techcombank, FPT Retail cũng khiến một phần dòng tiền bị rút ra khỏi thị trường và là một trong những nguyên nhân của đợt sụt giảm.

Tuy nhiên, Tundra Vietnam Fund đánh giá nền kinh tế, chính trị Việt Nam vẫn ổn đỉnh và nhịp điều chỉnh vừa qua là lành mạnh. Điều này cho phép các nhà đầu tư trung, dài hạn có cơ hội gia tăng tỷ trọng cổ phiếu ở mức định giá hợp lý.

Thị trường sụt giảm, Tundra Vietnam Fund tiếp tục được rót vốn và tranh thủ "gom hàng"

Trong quý 4 vừa qua, mặc dù NAV giảm 6,9%, tuy nhiên giá trị tài sản ròng của Tundra Vietnam Fund vẫn tăng hơn 11 triệu USD lên 225,8 triệu USD nhờ được rót thêm tiền. Ước tính, lượng tiền ròng quỹ huy động thêm trong tháng 4 vừa qua vào khoảng 25 triệu USD.

Một điểm đáng chú ý, tỷ trọng tiền mặt trong danh mục Tundra Vietnam Fund đã giảm từ mức 13% vào cuối tháng 3 xuống chỉ còn 7% trong tháng 4 bởi quỹ đã tăng cường giải ngân khi thị trường điều chỉnh. Theo Tundra Vietnam Fund, quỹ đã tăng tỷ trọng đầu tư tại SSI, HSG, ngoài ra quỹ cũng bổ sung mua HDB, một trong những ngân hàng hàng đầu Việt Nam về tài chính tiêu dùng.

Về danh mục Tundra Vietnam Fund, VIC vẫn là cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất với 8,5%. Các cổ phiếu chiếm tỷ trọng tiếp theo lần lượt là SSI (7,9%), HPG (7,5%), VRE (6%), DXG (6%), MSN (4,8%)…Trong đó, VIC là cổ phiếu mang lại tỷ suất lợi nhuận tích cực nhất trong tháng 4 với 9,8%. Ngược lại, bộ đôi cổ phiếu thép HSG, NKG gây thất vọng nhất cho quỹ với mức giảm lần lượt 25,1% và 22,3%.