Thống kê cho thấy chứng khoán Việt Nam có xác suất giảm điểm cao nhất rơi vào tháng 11

Đối với nhà đầu tư chứng khoán, câu nói "Sell in May and go away" có lẽ không còn quá xa lạ với ám chỉ thị trường trong tháng 5 thường diễn biến khá phức tạp và không thực sự thuận lợi cho việc đầu tư.

Cùng với "Sell in May", tháng 7 âm lịch, rơi vào tháng 8 hoặc tháng 9 dương lịch theo quan niệm dân gian thường không đem lại may mắn và nhiều nhà đầu tư chứng khoán cũng cho rằng đây không phải thời điểm thích hợp để đầu tư.

Tuy nhiên, thống kê từ năm 2008 đến nay cho thấy xác suất thị trường tăng, giảm trong những giai đoạn kể trên của TTCK Việt Nam là khá cân bằng và những yếu tố tâm lý không quá ảnh hưởng tới biến động thị trường.

Tháng 11, cơn "ác mộng" thực sự với TTCK Việt Nam?

Trái với những quan niệm mang tính truyền thống, trên thực tế không phải tháng 5, tháng 8, tháng 9 mà thời điểm xấu nhất với TTCK Việt Nam thường rơi vào tháng 11.

Tính từ năm 2008 đến nay chỉ số Vn-Index có tới 8 lần giảm điểm trong tháng 11, trong khi chỉ có 2 lần tăng điểm rơi vào năm 2013 và năm 2017. Những lần điều chỉnh vào tháng 11 thường có biến động khá mạnh với nhiều năm giảm trên 5% như 2008; 2009; 2011; 2014 và 2015, thậm chí vào năm 2009, mức giảm của Vn-Index trong tháng 11 còn lên tới hơn 14%.

Như vậy, trong 10 năm qua, chỉ số Vn-Index có tới 8 lần giảm điểm trong tháng 11, tương ứng tỷ lệ lên tới 80%. Con số thống kê rõ ràng cho thấy tháng 11 là giai đoạn có xác suất giảm điểm cao nhất trong năm.

Ngược lại, diễn biến tích cực của TTCK Việt Nam thường rơi vào giai đoạn tháng 3, tháng 4 với số lần tăng điểm áp đảo.

Vn-Index có xác suất giảm điểm cao nhất vào tháng 11 (đơn vị:%)

Việc TTCK thường có biến động xấu vào tháng 11 có nguyên nhân bởi đây là quãng thời gian khối ngoại, đặc biệt các quỹ ETF thường tiến hành bán ròng sau khi thực hiện mua ròng trước đó. Ngoài ra, tháng 11 cũng là lúc mùa KQKD quý 3 qua đi, trong khi KQKD cả năm chưa tới khiến thị trường rơi vào vùng trũng thông tin hỗ trợ, khiến tâm lý giới đầu tư trở nên thận trọng hơn.

Cũng cần lưu ý, trong 2 lần tăng điểm vào tháng 11 gần nhất (năm 2013 và 2017) thì trước đó Vn-Index đều tăng điểm trong tháng 10. Trong khi đó, tháng 10 năm nay, chỉ số Vn-Index có mức điều chỉnh khá mạnh lên tới 10%.

Tất nhiên, những biến động của thị trường phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố và những con số thống kê trên chỉ mang ý nghĩa tham khảo cho nhà đầu tư. Trong tháng 11 này sẽ diễn ra cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ và những biến động của cuộc bầu cử này sẽ ảnh hưởng không nhỏ tới diễn biến TTCK toàn cầu.