Cổ phiếu công nghệ Digiworld được HSC đánh giá hấp dẫn ở mặt bằng giá hiện tại và có câu chuyện đặc biệt

Công ty chứng khoán HSC vừa công bố bản tin đánh giá cổ phiếu DGW của Digiworld. Theo báo cáo này, HSC duy trì đánh giá khả quan đối với cổ phiếu công nghệ DGW với m,ức giá hợp lý là 29.600 đồng/cổ phiếu- cao hơn mức giá cổ phiếu này đang giao dịch trên HoSE.

Theo HSC, Digiworld đã công bố doanh thu 6 tháng đầu năm tăng trưởng mạnh, đạt 2.641 tỷ đồng (tăng 70% so với cùng kỳ) còn LNST đạt 41,6 tỷ đồng (tăng 44% so với đầu năm). Động lực tăng trưởng chính là mảng ĐTDĐ với doanh thu tăng 460% so với cùng kỳ.

HSC dự báo DGW sẽ đạt doanh thu 5.515 tỷ đồng (tăng trưởng 44,3%) và LNST là 105,9 tỷ đồng (tăng trưởng 35%) năm 2018.

Đánh giá của HSC dựa trên nhận định Lợi nhuận năm 2018 của Digiworld sẽ tăng trưởng mạnh nhờ (1) mảng ĐTDĐ tăng trưởng mạnh nhờ cung cấp dịch vụ phát triển thị trường (MES) cho Xiaomi; và (2) đóng góp từ các thương hiệu thực phẩm chức năng và hàng tiêu dùng của chính công ty với tỷ suất lợi nhuận cao.

HSC cho biết, Dịch vụ phát triển thị trường (MES) là dịch vụ giúp hàng hóa thâm nhập vào thị trường mới hoặc hiện tại và đạt được thị phần mong muốn trong thời gian nhất định.

HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu DGW là 29.600 đồng; tương đương P/E dự phóng năm 2018 là 12 lần. Ở thị giá hiện tại, cổ phiếu có định giá P/E dự phóng 2018 hấp dẫn.

Công ty chứng khoán HSC cũng không ngần ngại đánh giá Digiworld đã bước đầu đã thành công trong việc chuyển đổi mô hình kinh doanh và đã trở thành một nhà cung cấp dịch vụ MES. Trong khi đó DGW cũng đang mở rộng vị thế ở các lĩnh vực kinh doanh hấp dẫn hơn chẳng hạn như sản phẩm sức khỏe và hàng tiêu dùng khác. Giá cổ phiếu có vẻ hấp dẫn ở mặt bằng hiện tại. HSC coi DGW là một cổ phiếu vốn hóa nhỏ có câu chuyện đặc biệt.