Cổ phiếu nào sẽ bị loại khỏi rổ VN30 trong kỳ cơ cấu tháng 7?

Trong báo cáo mới cập nhật, chứng khoán VNDIRECT đánh giá trong 6 tháng đầu năm 2022, dòng vốn rút ròng khỏi quỹ DCVFM VN30 ETF đứng đầu trong số các quỹ ETF đầu tư vào Việt Nam. 

Theo dữ liệu từ Bloomberg, dòng vốn rút ròng khỏi quỹ này trong nửa đầu năm nay đạt 1.450 tỷ đồng, lớn hơn lượng rút ròng tại hai quỹ V.N.M ETF là 717 tỷ đồng và FTSE ETF là 566 tỷ đồng cộng lại. VNDIRECT cho rằng điều này đến từ sự dịch chuyển dòng vốn đầu tư vào quỹ ETF trong nước, chuyển từ VN30 ETF sang VNDiamond ETF, khi quỹ VNDiamond ETF chứng kiến dòng vốn vào lớn nhất trong số quỹ ETF tại Việt Nam với giá trị 5.571 tỷ đồng.

Với mức giảm -19,9% so với đầu năm, hiệu suất của chỉ số VN30 đang tốt hơn chỉ số VN-Index và các chỉ số theo trọng số vốn hóa khác như chỉ số VNMidcap, chỉ số VNSmallcap trong 6 tháng đầu năm nay. Tuy nhiên, do biến động mạnh của thị trường, các quỹ ETF theo trọng số vốn hóa khác trở nên kém hấp dẫn hơn so với các quỹ ETF dựa trên trên các chỉ số đặc trưng như VNDiamond ETF. 

Do đó, trước sự điều chỉnh của thị trường vẫn đang tiếp diễn, VNDIRECT cho rằng xu hướng dòng vốn dịch chuyển từ các quỹ VN30 ETF sang các quỹ ETF dựa trên chỉ số đặc trưng như VNDiamond ETF, VNFinlead ETF sẽ tiếp tục diễn ra trong 6 tháng cuối năm.

Ngày 18/7 tới đây, HoSE sẽ công bố danh mục định kỳ chỉ số VN30 và hiệu lực sẽ bắt đầu từ ngày 01/08/2022. VNDIRECT đã đưa ra dự báo về sự thay đổi cơ cấu danh mục rổ VN30 trong nửa cuối năm 2022. Theo đó, VIB được cho sẽ được thêm vào danh mục chỉ số VN30 trong đợt xem xét định kỳ lần này khi có giá trị vốn hóa lớn nhất trong số các cổ phiếu không thuộc VN30 hiện nay, giá trị bình quân 1 năm đạt khoảng 63 nghìn tỷ đồng.

Ngược lại, VNDIRECT ước tính PNJ sẽ bị loại ra khỏi danh mục chỉ số do nằm ngoài top 21- 40 về giá trị vốn hóa thị trường để có thể duy trì là một thành phần của rổ VN30. Giá trị vốn hóa thị trường bình quân 1 năm của PNJ là 23,7 nghìn tỷ đồng, đứng thứ 42 trong danh sách các cổ phiếu đủ điều kiện vào VN30.

Các quỹ ETF dựa trên chỉ số VN30, với tổng giá trị tài sản ròng là 8.712 tỷ đồng (bao gồm ETF DCVFM VN30, ETF SSIAM VN30, ETF FUEMAV30 và ETF KIM Growth VN30), sẽ tái cấu trúc danh mục quỹ vào ngày giao dịch trước đó (29/7/2022). VNDIRECT ước tính các quỹ ETF sẽ mua khoảng 8,3 triệu cổ phiếu VIB, tương đương khoảng 187 tỷ đồng trong khi bán ra khoảng 1,5 triệu cổ phiếu PNJ, tương đương 193 tỷ đồng trong xem xét định kỳ lần này.