MSCI Frontier Markets Index thêm POW vào danh mục, loại toàn bộ cổ phiếu Argentina

MSCI vừa công bố báo cáo cơ cấu danh mục định kỳ quý 2/2019 với rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Index.

Theo đó, rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Index sẽ thêm mới 2 cổ phiếu, bao gồm 1 cổ phiếu Việt Nam là POW và một cổ phiếu đến từ Tunisia.

Ở chiều ngược lại, MSCI Frontier Markets Index loại ra 23 cổ phiếu, bao gồm 14 cổ phiếu Argentina, 3 cổ phiếu Nigeria, 1 cổ phiếu Oman, 1 cổ phiếu Bangladesh, 1 cổ phiếu Croatia, 1 cổ phiếu Kazakhstan, 1 cổ phiếu Tunisia, 1 cổ phiếu Việt Nam là ROS.

Sau đợt cơ cấu này, số lượng cổ phiếu trong rổ MSCI Frontier Markets Index sẽ giảm xuống còn 95 cổ phiếu, bao gồm 11 cổ phiếu đến từ Việt Nam (VIC, MSN, VCB, HPG, STB, BVH, GAS, BID, VNM, SAB, POW). Danh mục mới sẽ có hiệu lực từ sau khi đóng cửa phiên giao dịch 28/5/2019.

Việc MSCI Frontier Markets Index loại 14 cổ phiếu Argentina khỏi danh mục là điều dễ hiểu khi mà thị trường này sẽ được nâng hạng lên Emerging Markets với tỷ trọng 0,26%. Việc Argentina nâng hạng sẽ giúp các thị trường còn lại (bao gồm Việt Nam) được nâng tỷ trọng trong rổ MSCI Frontier Markets Index.

Theo báo cáo vào cuối tháng 4/2019, thị trường Argentina chiếm tỷ trọng 13,86% trong rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Index (lớn thứ 3), trong khi thị trường Việt Nam chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 với 16,09%.

Danh mục MSCI Frontier Markets Index vào cuối tháng 4/2019

Hiện tại, khá nhiều quỹ mở/đóng có quy mô hàng trăm triệu USD đang tracking theo MSCI Frontier Markets Index, có thể kể tới như Schroder International Selection Fund (1,3 tỷ USD), Templeton Frontier Markets Fund (628 triệu USD), Morgan Stanley Institutionam Fund (237 triệu USD), Magna Umbrella Fund (506 triệu USD)…Do đó, hoạt động cơ cấu danh mục của MSCI Frontier Markets Index sẽ có ảnh hưởng lớn tới nhiều thị trường Frontier Markets, bao gồm Việt Nam.

Trong một báo cáo vào tháng 3, MSCI ước tính trong trường hợp Argentina và Kuwait được lên hạng Emerging Markets (Kuwait lên hàng năm 2020), tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục MSCI Frontier Markets Index sẽ lên tới 25,8%, điều này giúp vài trăm triệu USD đổ vào thị trường Việt Nam.

Trong khi đó, rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Smallcap Indexes sẽ thêm mới 12 cổ phiếu (bao gồm 2 cổ phiếu Việt Nam là ROS, PHR), trong khi loại ra 24 cổ phiếu (bao gồm 5 cổ phiếu Việt Nam là HBC, HSG, DCM, VCS và YEG).