Quy định mới nhất về kênh đầu tư các loại quỹ bảo hiểm

Không đầu tư tại các ngân hàng kiểm soát đặc biệt

Chính phủ vừa ban hành Nghị định số 212/2025 quy định chi tiết hoạt động đầu tư từ quỹ bảo hiểm xã hội (BHXH), bảo hiểm y tế (BHYT), bảo hiểm thất nghiệp (BHTN).

Nghị định nêu rõ, hoạt động đầu tư từ các loại quỹ này phải tuân thủ nguyên tắc đầu tư của từng quỹ quy định tại Luật BHXH, Luật BHYT và Luật Việc làm.

Việc ưu tiên đầu tư vào trái phiếu Chính phủ, nhất là trái phiếu Chính phủ dài hạn, do Hội đồng quản lý bảo hiểm xã hội quyết định tại phương án đầu tư hằng năm.

Nghị định cũng quy định rõ danh mục đầu tư tại thị trường trong nước, bao gồm: Công cụ nợ của Chính phủ gồm trái phiếu Chính phủ , tín phiếu kho bạc, công trái xây dựng Tổ quốc; trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh.

Danh mục đầu tư khác là tiền gửi tại các ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần có vốn nhà nước trên 50% vốn điều lệ; không thực hiện đầu tư tại các ngân hàng thương mại đang được kiểm soát đặc biệt.

Kênh đầu tư khác được cho phép là trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi của các ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần có vốn nhà nước trên 50% vốn điều lệ; không thực hiện đầu tư tại các ngân hàng thương mại đang được kiểm soát đặc biệt.

Theo nghị định , BHXH Việt Nam thực hiện tự đầu tư hoặc ủy thác đầu tư . Trường hợp ủy thác đầu tư, cơ quan này phải xây dựng phương án thực hiện để báo cáo Hội đồng quản lý thông qua trong phương án đầu tư hằng năm.

Số tiền sinh lời được trích lập dự phòng rủi ro

Nghị định quy định toàn bộ tiền sinh lời của hoạt động đầu tư được sử dụng để trích lập quỹ dự phòng rủi ro trong hoạt động đầu tư theo nguyên tắc: Mức trích quỹ dự phòng rủi ro hằng năm tối đa không quá 2% số tiền sinh lời của hoạt động đầu tư cho đến khi số dư quỹ dự phòng rủi ro bằng 5% số dư nợ đầu tư. Mức trích cụ thể do Giám đốc BHXH Việt Nam quyết định.

Quỹ dự phòng rủi ro trong thời gian chưa sử dụng được đầu tư vào công cụ nợ của Chính phủ. Phần còn lại được phân bổ vào các quỹ theo tỷ lệ số tiền sinh lời đóng góp của từng quỹ BHXH, BHYT, BHTN trên tổng số tiền sinh lời.

Về chi phí đầu tư và việc theo dõi, hạch toán khoản đầu tư: Nghị định quy định các chi phí liên quan tới hoạt động đầu tư được hạch toán, chi trả theo quy định tại Nghị định của Chính phủ quy định cơ chế tài chính về BHXH, BHTN, BHYT, chi tổ chức và hoạt động của BHXH, BHTN, BHYT.

Số tiền gốc thu được từ khoản đầu tư được theo dõi và hạch toán độc lập theo từng quỹ trong đó đối với quỹ BHXH chi tiết theo từng quỹ thành phần và được hạch toán theo chế độ kế toán của BHXH Việt Nam .

Cũng theo nghị định , toàn bộ số tiền sinh lời thu được từ khoản đầu tư được phân bổ vào quỹ BHXH, BHYT, BHTN và các quỹ thành phần của quỹ BHXH. Số tiền thu hồi từ hoạt động đầu tư đã quá hạn trả nợ được hạch toán theo thứ tự thu đủ nợ gốc trước, thu nợ tiền sinh lời sau.

“Trường hợp có phán quyết của toà án nêu cụ thể, số tiền thu hồi được hạch toán theo bản án của toà án”, nghị định nêu rõ.

Nghị định này có hiệu lực thi hành kể từ ngày 25/7, thay thế Nghị định số 30/2016 của Chính phủ quy định chi tiết hoạt động đầu tư từ quỹ BHXH, BHYT, BHTN.