VNDirect: CTD và BVH có thể bị loại khỏi VN30, thay thế bởi KDH và TCH

Ngày 20/7, Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM sẽ tiến hành xem xét định kỳ bộ chỉ số VN30. Theo đó, Chứng khoán VNDirect ( HoSE: VND ) tính toán CTD của Coteccons và BVH của Tập đoàn Bảo Việt có thể bị loại khỏi VN30, thay thế bởi KDH và TCH.

VNDirect cho rằng giá cổ phiếu CTD đã giảm 32% kể từ tháng 6/2019 chủ yếu là do vấn đề xung đột lợi ích trong Hội đồng quản trị và mảng xây dựng không thuận lợi. Vì thế, vốn hóa thị trường trung bình một năm của cổ phiếu đã giảm xuống còn khoảng 5.700 tỷ đồng, không còn nằm trong danh sách lọc rổ. BVH có thể bị loại trong kỳ này vì giá trị vốn hóa điều chỉnh freefloat không đủ lớn để vượt qua các điều kiện freefloat ưu tiên.

KDH của Nhà Khang Điền và TCH của Tài chính Hoàng Huy là các cổ phiếu đủ điều kiện được đưa vào rổ VN30 trong kỳ này, với giá trị vốn hóa đứng ở vị trí thứ 26 và 30.

Danh mục VN30 sẽ có hiệu lực chính thức vào ngày 3/8, có nghĩa là ETF VFMVN30, tham chiếu dựa trên VN30, sẽ tái cơ cấu danh mục ETF của mình vào ngày giao dịch trước đó (31/7). Với quy mô quỹ khoảng hơn 5.100 tỷ đồng, VFMVN30 sẽ bán khoảng 590.000 cổ phiếu CTD (0,53% giá trị danh mục hiện tại) và 270.000 cổ phiếu BVH (0,42%).

Đồng thời, VFM sẽ mua khoảng 3 triệu cổ phiếu KDH (1,42% giá trị danh mục mới) và 1,7 triệu cổ phiếu TCH (0,7% giá trị danh mục mới). VFM cũng sẽ tiến hành các hoạt động mua/bán các cổ phiếu khác để cơ cấu tỷ trọng cổ phiếu trong ETF để bằng với tỷ trọng cổ phiếu mới trong VN30.

Danh mục cơ cấu quỹ VFMVN30 mới dựa trên ước tính của VNDirect. Nguồn: VNDirect.

Trước đó, Trung tâm Phân tích CTCP Chứng khoán SSI (SSI Research) đưa ra 2 kịch bản cho VN30 và tính toán các tỷ trọng trong chỉ số mới và ước tính thay đổi của VFMVN30 ETF.

Trong kịch bản thứ nhất, cổ phiếu CTD sẽ bị loại khỏi bộ chỉ số và thay thế bằng KDH. Theo đó, VFMVN30 ETF sẽ bán khoảng 296.000 cổ phiếu CTD trong khi mua KDH với tỷ trọng 1,43% trong danh mục, tương đương hơn 3,1 triệu cổ phiếu.

Ở kịch bản thứ 2, CTD và BVH đều bị khỏi rổ VN30, thay thế bằng KDH và GEX của Gelex. VFMVN30 ETF sẽ bán ra 296.000 cổ phiếu CTD và 576.000 cổ phiếu BVH. Ngược lại quỹ này mua gần 3,1 triệu cổ phiếu KDH và gần 3,2 triệu cổ phiếu GEX.