VNM ETF và FTSE Vietnam ETF sẽ mua, bán ra sao trong kỳ review quý 3?

Đầu tháng 9 tới đây, hai quỹ ETF ngoại đang hoạt động trên TTCK Việt Nam là Van Eck Market Vector Vietnam ETF (VNM ETF) và DB x-trackers FTSE Vietnam ETF (FTSE Vietnam ETF) sẽ công bố danh mục định kỳ quý 3/2018.

Với quy mô tài sản hàng trăm triệu USD, những đợt cơ cấu danh mục của hai quỹ ETF này thường gây ra ảnh hưởng không nhỏ tới thị trường. Do đó, hoạt động mua/bán cổ phiếu của các VNM ETF và FTSE Vietnam ETF thường nhận được sự quan tâm lớn của giới đầu tư.

Mới đây, CTCK Yuanta Việt Nam đã đưa ra dự báo về đợt cơ cấu danh mục của VNM ETF và FTSE Vietnam ETF.

Với trường hợp VNM ETF, Yuanta cho rằng Vinhomes (VHM) sẽ lọt rổ danh mục trong kỳ cơ cấu này. Theo Yuanta, VHM đã đảm bảo các điều kiện về vốn hóa, thanh khoản để lọt rổ, nhưng vẫn chưa đảm bảo về thời gian giao dịch (6 tháng). Dù vậy, trong quý khứ, VNM ETF đã từng phá luật cho các trường hợp như NVL, VRE do các cổ phiếu này có vốn hóa lớn và tác động mạnh đến chỉ số nên có thể VHM sẽ lọt rổ VNM ETF.

Trong trường hợp này, VHM có thể sẽ chiếm tỷ trọng 8% danh mục VNM ETF, tương ứng được quỹ mua vào hơn 6 triệu cổ phiếu.

Ngược lại, Yuanta dự báo không cổ phiếu nào bị VNM ETF loại khỏi danh mục trong kỳ cơ cấu này. Dù vậy, quỹ sẽ bán ra khá nhiều cổ phiếu để dành tỷ trọng cho VHM.

Dự báo danh mục VNM ETF

Với trường hợp FTSE Vietnam ETF, Yuanta dự báo ba cổ phiếu GEX, HNG, VHM có thể sẽ được thêm vào danh mục trong kỳ cơ cấu này. Trong đó, GEX và HNG đáp ứng đủ tiêu chí thanh khoản, còn VHM đáp ứng đủ tiêu chí thời gian niêm yết trong 3 tháng của FTSE Vietnam ETF.

Theo ước tính của Yuanta, FTSE Vietnam ETF sẽ mua vào 4,9 triệu cổ phiếu GEX, 4,9 triệu cổ phiếu HNG và 9,8 triệu cổ phiếu VHM.

Ở chiều ngược lại, Yuanta đánh giá BMP sẽ bị loại khỏi danh mục FTSE Vietnam ETF vì không đáp ứng tiêu chí thanh khoản. Thanh khoản của BMP sụt giảm trong thời gian gần đây và chỉ đạt khoảng 62% so với chỉ tiêu đề ra. Nếu đúng như dự báo, toàn bộ gần 900 nghìn cổ phiếu BMP sẽ bị FTSE Vietnam ETF bán ra vào đầu tháng 9 tới đây.

Một số cổ phiếu dù không bị loại khỏi danh mục nhưng có thể bị bán mạnh trong kỳ cơ cấu tới như MSN, VRE, HPG, SET, HSG, DXG…

Dự báo danh mục FTSE Vietnam ETF