Chung số phận với nhiều quỹ đầu tư, Pyn Elite Fund cũng “bay hơi” toàn bộ thành quả sau nhịp điều chỉnh mạnh của TTCK Việt Nam

Pyn Elite Fund, một trong những quỹ ngoại lớn nhất đang đầu tư trên TTCK Việt Nam vừa công bố báo cáo định kỳ danh mục định kỳ tháng 5/2018.

Tại ngày chốt số liệu 15/5, tổng tài sản Pyn Elite Fund đạt 436 triệu Euro (510 triệu USD) và 100% danh mục là các cổ phiếu Việt Nam. Trong đó, MWG vẫn là cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất danh mục với 13%. TPB, cổ phiếu mới được đầu tư từ cuối năm 2017 cũng vượt qua HBC vươn lên trở thành cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 trong danh mục Pyn Elite Fund với 8,5%.

Kể từ tháng 4 tới nay, diễn biến TTCK Việt Nam không thực sự thuận lợi và điều này đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu quả hoạt động của quỹ. Theo đó, tính tới ngày 15/5, giá trị tài sản ròng trên chứng chỉ quỹ (NAV) của Pyn Elite Fund đạt 315,82 EUR, giảm nhẹ 0,2% so với đầu năm.

NAV Pyn Elite Fund từ đầu năm tới nay về 0

Như vậy, thành quả từ đầu năm của Pyn Elite Fund đã "bay hơi" với nhịp điều chỉnh của TTCK Việt Nam. Đây không chỉ là câu chuyện của Pyn Elite Fund mà các quỹ đầu tư lớn khác như Dragon Capital, Tundra Fund…cũng gặp tình trạng tương tự.

Các khoản đầu tư khiến Pyn Elite Fund thua lỗ nhiều nhất từ đầu năm tới nay có thể kể tới như MWG (lỗ 11,41 triệu Euro), CII (lỗ 4 triệu Euro), HUT (lỗ 3,81 triệu Euro), HBC (lỗ 3,21 triệu Euro), NKG (lỗ 2,49 triệu Euro). Bên cạnh đó, trong danh mục quỹ còn có khá nhiều cổ phiếu điều chỉnh mạnh trong hơn một tháng qua như HDB, VND, VCG, FCN…

Ở chiều ngược lại, các cổ phiếu đóng góp nhiều nhất vào tăng trưởng của quỹ gồm có PAN (lãi 10,13 triệu Euro), TPB (6,27 triệu Euro), KDH (6,15 triệu Euro), CEO (3,45 triệu Euro)…

Các khoản đầu tư lãi/lỗ nhiều nhất của Pyn Elite từ đầu năm tới nay

Theo Pyn Elite Fund, định giá TTCK Việt Nam hiện đang thấp nhất trong các quốc gia Đông Nam Á. Cụ thể, theo số liệu của 740 doanh nghiệp niêm yết trên HoSE và HNX thì P/B TTCK Việt Nam mới chỉ 1,4; trong khi P/E là 17, thấp hơn TTCK thái Lan, Indonesia, Philippines. Cũng theo tính toán của Pyn Elite Fund, P/E các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ và vừa trên TTCK Việt Nam hiện chỉ quanh ngưỡng 12.

P/B và P/E TTCK Việt Nam thấp nhất khu vực