Hơn 700 nghìn tỷ đồng TPDN được phát hành trong năm 2021, bất động sản hút tiền mạnh nhất với lãi suất bình quân tới 9,8%

Theo Báo cáo Cập nhật Tình hình Thị trường Trái phiếu doanh nghiệp năm 2021 của Công ty cổ phần chứng khoán Kỹ thương (TCBS), trong năm qua có đến 382 doanh nghiệp phát hành TPDN, tổng giá trị phát hành đạt gần 714 nghìn tỷ, tăng 64% so với 2020.

Xét theo cơ cấu ngành nghề phát hành, bất động sản vẫn là ngành phát hành nhiều TPDN nhất, chiếm tỷ trọng gần 40% lượng TPDN phát hành năm qua. Đây cũng là ngành nghề có lãi suất sơ cấp bình quân cao nhất với mức lãi suất gần 9,8%.

Ngân hàng là ngành xếp thứ hai về tỷ trọng phát hành, chiếm 33% lượng TPDN phát hành, tăng 3,9 điểm % so với 2020.

TCBS vẫn là nhà tư vấn phát hành TPDN có thị phần lớn nhất trong năm 2021, chiếm 13% thị phần, xếp thứ hai và ba lần lượt là VNDirect (chiếm 10%) và HDBS (chiếm 9%).

Trong thời gian qua, mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp khiến cho kênh trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn, qua đó thúc đẩy kênh trái phiếu phát triển về lượng với mức tăng trưởng ấn tượng, bất chấp dịch bệnh. Để thị trường trái phiếu không chỉ phát triển về lượng mà còn phát triển về chất, các nhà điều hành cũng đã và đang có những động thái để thắt chặt quản lý thị trường này.

Cụ thể, ngày 10/11/2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ban hành Thông tư số 16/2021/TT-NHNN quy định việc tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài (TCTD) mua, bán TPDN, thay thế Thông tư 22/2016/TT-NHNN và Thông tư 15/2018/TT-NHNN, và có hiệu lực từ ngày 15/01/2022. Một số điểm đáng lưu như:

Các TCTD không được mua TPDN có các mục đích tái cơ cấu nợ, để góp vốn, mua cổ phần và để tăng quy mô vốn hoạt động; Trong vòng 12 tháng sau khi bán TPDN chưa niêm yết hoặc chưa đăng ký giao dịch trên UPCOM, TCTD không được mua lại TPDN đã bán hoặc TPDN cùng lô/cùng đợt phát hành với TPDN đã bán. Sau 12 tháng kể từ khi bán TPDN, TCTD chỉ được mua lại TPDN đã bán hoặc các TPDN khác cùng lô/cùng đợt với TPDN đã bán nếu bên mua TPDN này đã thanh toán đầy đủ số tiền mua TPDN cho TCTD và doanh nghiệp phát hành được xếp hạng ở mức cao nhất theo quy định xếp hạng tín dụng nội bộ của TCTD tại thời điểm gần nhất trước khi TCTD mua TPDN; TCTD chỉ được mua TPDN khi có tỷ lệ nợ xấu dưới 3% theo kỳ phân loại gần nhất và tổ chức phát hành không có nợ xấu tại các tổ chức tín dụng trong vòng 12 tháng gần nhất trước thời điểm TCTD mua TPDN. TCTD không được bán TPDN cho công ty con của chính TCTD đó...

Ngoài ra, Bộ Tài chính cũng đang xây dựng và tiến hành lấy ý kiến đối với (i) dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định về chào bán, giao dịch TPDN riêng lẻ và (ii) dự thảo Thông tư về tổ chức giao dịch TPDN phát hành riêng lẻ.