Năm 2023, tiền mặt là "vua"

Bloomberg cho biết theo khảo sát của MLIV Pulse đối với 404 nhà đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân, 2/3 người được hỏi cho biết sẽ tăng tỷ trọng tiền mặt trong danh mục đầu tư thay vì giảm tỷ trọng.

Việc tiền mặt có sức hấp dẫn lớn hơn nói lên rất nhiều điều về môi trường kinh tế và tài chính bất ổn. Những lo ngại về khả năng thị trường chứng khoán đi xuống, khi FED tiếp tục nâng lãi suất và rủi ro suy thoái kinh tế khiến giới đầu tư lo lắng.

Nói với Bloomberg TV, ông Michael Wilson - Giám đốc chiến lược vốn tại Mỹ của Morgan Stanley cảnh báo rằng chỉ số S&P 500 có thể sụt giảm 20% trong năm nay vì doanh thu của doanh nghiệp suy giảm.

Trong bối cảnh đó, tiền mặt trở thành nơi trú ẩn an toàn, đặc biệt là khi lãi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ tăng lên, khiến danh mục 60/40 cổ phiếu và trái phiếu có thành tích kém vượt trội lần đầu tiên kể từ năm 2001. Ngay cả các khoản tiết kiệm có lãi suất cao cũng mang về cho người gửi mức lãi 4%.

"Chúng tôi khuyến khích khách hàng rằng việc giữ tiền mặt là điều bình thường và đây không phải điều gây áp lực cho danh mục đầu tư. Bạn có thể nhận được mức lợi suất tốt và thị trường sẽ còn nhiều biến động, cùng nhiều cơ hội để đầu tư số tiền đó hiệu quả hơn", Leo Kelly, CEO của Verdence Capital Advisors khuyến nghị.

Trong bối cảnh kinh tế khó khăn, tiền mặt trở thành nơi trú ẩn an toàn

Mới đây Thành viên điều hành Cục Dự trữ liên bang Mỹ (FED) Christopher Waller cảnh báo FED có thể phải nâng lãi suất lên mức cao hơn dự kiến nếu các số liệu chưa thể hạ nhiệt.

Tuyên bố trên được đưa ra sau khi một báo cáo công bố vào tháng 2 cho thấy số lượng việc làm tại Mỹ bất ngờ tăng mạnh, trong khi lạm phát giảm chậm hơn so với thông tin trước đó.

Theo ông Waller, dù lạm phát đã giảm xuống kể từ giữa năm 2022, song những số liệu gần đây cho thấy Mỹ vẫn chưa đạt được tiến bộ như dự kiến. Các dữ liệu này cũng chỉ ra rằng nỗ lực đưa lạm phát xuống mức 2% như mục tiêu đề ra sẽ chậm hơn và mất nhiều thời gian hơn so với dự báo cách đây 1 - 2 tháng.

Bên cạnh đó, các nhà hoạch định chính sách Mỹ cũng quan ngại về tăng trưởng lương, góp phần làm tăng chi phí lao động và khiến lạm phát đi lên. Ông Waller cho rằng, nếu số việc làm có xu hướng đi xuống như cuối năm ngoái, lạm phát giảm mạnh, ông sẽ ủng hộ nâng lãi suất lên 5,1-5,4%.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell sẽ có cuộc điều trần tại Ủy ban Ngân hàng Thượng viện vào ngày 7/3 và Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện vào ngày 8/3. Nhà đầu tư đang rất chờ đợi các phát biểu của Jerome Powell, đây được xem là những cơ sở quan trọng cho chính sách của FED trong thời gian tới.