SAM Holdings huy động 278 tỷ trái phiếu từ 96 nhà đầu tư cá nhân, đảm bảo bằng cổ phần Protrade và Du lịch Phú Thọ

SAM Holdings (SAM) vừa công bố kết quả phát hành trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền với tổng giá trị 300 tỷ đồng. Được biết, trái phiếu có kỳ hạn 24 tháng, lãi suất 11%/năm, kỳ tính lãi 6 tháng/1 lần, ngày phát hành nhằm ngày 8/9/2020.

Trong đó, tài sản đảm bảo là 24 triệu cổ phiếu PRT của Tổng Công ty Sản xuất - Xuất nhập khẩu Bình Dương (Bình Dương Protrade Corp) với giá trị (được xác định bởi Chứng khoán Quốc Gia là 561 tỷ đồng) và hơn 20 triệu cổ phần DSP của CTCP Dịch vụ Du lịch Phú Thọ, giá trị theo đánh giá của Chứng khoán Quốc Gia là gần 211 tỷ đồng.

Được biết, Bình Dương Protrade Corp (PRT) vừa trải qua những lùm xùm liên quan đến chuyển nhượng đất công. Ngày 21/11/2019, ông Nguyễn Văn Minh đã có đơn xin từ nhiệm vị trí Chủ tịch HĐQT PRT nhiệm kỳ 2018-2022, lý do "tuổi cao, sức khỏe kém nên không thể thực hiện trọng trách Chủ tịch HĐQT tại Tổng công ty". Tuy nhiên, trong phiên họp ngày 29/11, các thành viên HĐQT của PRT đã không phê chuẩn đơn từ nhiệm của ông Minh. Theo đó, ông Minh vẫn phải đảm nhiệm vị trí Chủ tịch HĐQT nhiệm kỳ 2018-2022 và thực hiện nhiệm vụ theo quy định.

Động thái từ nhiệm ông Minh diễn ra trong lùm xùm ‘đất công’, liên quan đến việc chuyển nhượng toàn bộ 43ha đất của dự án Khu đô thị Thương mại Dịch vụ Tân Phú cho Công ty TNHH Đầu tư xây dựng Tân Phú - liên doanh giữa PRT (góp 30% vốn) và CTCP bất động sản Âu Lạc (góp 70% vốn) – với giá trị được cho là khá bèo, thấp hơn nhiều lần so với bản giá khu vực hiện nay.

Lùm xùm cùng với tác động Covid-19, tình hình kinh doanh nửa đầu năm của PRT giảm mạnh, thị giá cũng rớt về vùng mệnh giá. Công ty còn phải giải trình loạt ý kiến kiểm toán tại BCTC bán niên 2020.

Cùng với đó, SAM đang nắm khoảng 35% vốn tại Du lịch Phú Thọ (DSP). Kinh doanh trong ngành du lịch và là chủ sở hữu công viên văn hóa Đầm Sen, DSP đang chịu áp lực cực kỳ lớn từ dịch Covid-19. Công ty khép lại quý 2/2020 với doanh thu sụt giảm 87% xuống còn 12 tỷ đồng, giá vốn tăng khiến Công ty lỗ gộp hơn 144 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2019 có lãi gần 18 tỷ đồng. Khấu trừ các chi phí còn lại, Du lịch Phú Thọ báo lỗ ròng 146,5 tỷ, giảm mạnh so với mức lợi nhuận 17 tỷ hồi quý 2/2019. Trên thị trường, cổ phiếu DSP cũng khá lình xình, hiện đang giảm về mức 8.600 đồng/cp.

Trở lại với việc huy động trái phiếu của SAM, có 2 tổ chức mua 7,67% là Công ty TNHH Xây dựng Giao thông Tùng Đạt và Xây dựng Công trình Giao thông 610. Tỷ trọng lớn (hơn 92%) còn lại được mua bởi 96 nhà đầu tư cá nhân, tương đương giá trị huy động được là 278 tỷ đồng.

Nhìn chung, kinh doanh khó khăn sẽ tác động khá trực tiếp đến thị giá cổ phiếu, đặc biệt trong bối cảnh dịch Covid-19 gây tác động nặng nề lên nền kinh tế khiến rủi ro càng gia tăng. Thực tế, đây không phải lần đầu SAM dùng số cổ phần tại các công ty nói trên để huy động trái phiếu. Giữa năm 2019, SAM đã phát hành thành công 100 tỷ đồng trái phiếu cho Chứng khoán Agribank. Tài sản bảo đảm là 7 triệu cổ phần Du lịch Phú Thọ và 24 triệu cổ phiếu PRT.