SSI Research: HDBank có thể tăng lợi nhuận gần 23% năm 2021

Trung tâm Phân tích Chứng khoán SSI - SSI Research có báo cáo cập nhật về HDBank ( HoSE: HDB ). Đơn vị này ước tính lợi nhuận trước thuế của HDBank năm 2021 ở mức 7.150 tỷ đồng, tăng 22,8% so với năm trước. Con số này dựa trên giả định tăng trưởng tín dụng 20%, tăng trưởng thu nhập từ phí 62,4%, chỉ số chi phí trên thu nhập (CIR) ở mức 45% và chi phí tín dụng giảm 4 điểm cơ bản, còn 1,06%. 

SSI Research ước tính lợi nhuận trước thuế tại ngân hàng mẹ HDBank (không bao gồm cổ tức từ HDSaison) và HD Saison lần lượt đạt 6.000 tỷ đồng và 1.150 tỷ đồng, tăng 24,2% và 15%. Đối với HDSaison, ước tính lợi nhuận của đơn vị phân tích thận trọng hơn ban lãnh đạo công ty do lo ngại về rủi ro tín dụng liên quan đến các khoản vay tiền mặt mới giải ngân vào năm 2020. 

Lợi nhuận HDBank được dự báo tăng 23% trong năm 2021. Ảnh: HDBank.

Báo cáo đề cập, năm 2021, ban lãnh đạo HD Saison kỳ vọng cho vay mua xe máy và đồ gia dụng sẽ quay lại dẫn dắt tăng trưởng chung, đặc biệt khi thu nhập của khách hàng phục hồi cùng với sự phục hồi kinh tế nói chung. Năm trước, người tiêu dùng hoãn việc mua xe và hàng điện máy, và chuyển sang tiêu dùng thiết yếu. Nhu cầu cho vay tiền mặt cao hơn so với cho vay mua xe máy và đồ gia dụng.

Năm 2020, HD Saison triển khai hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng ở quy mô nhỏ. Công ty sẽ đẩy mạnh hoạt động này vào năm 2021, với mục tiêu phát hành từ 100.000 đến 250.000 thẻ tín dụng. Chi phí tín dụng tăng 188 điểm cơ bản so với cùng kỳ lên 9% vào năm 2020, do tác động của Covid-19. Năm 2021, công ty ước tính chi phí tín dụng sẽ giảm xuống dưới mức này. Bên cạnh đó, HD Saison đặt kế hoạch tiếp tục giảm hệ số CIR xuống 49,3% (so với 50,6% vào năm 2020 và 51,4% vào năm 2019) thông qua tự động hóa quy trình và kiểm soát chi phí chặt chẽ.

Mục tiêu vào top 3 về doanh thu bancassurance

Ban lãnh đạo HDBank nhận định lợi nhuận tiếp tục được thúc đẩy nhờ cho vay theo chuỗi giá trị.  Trong 2 tháng đầu năm, ngân hàng đạt tăng trưởng tín dụng 3%. Dư nợ cho vay khách hàng vừa và nhỏ (SME) ước tính tăng thêm khoảng 20.000-25.000 tỷ đồng, so với 23.000 tỷ đồng vào năm 2020). 

Ngân hàng đặt kỳ vọng vào bancassurance với mục tiêu tổng doanh thu phí bảo hiểm năm đầu đạt 1.200 tỷ đồng trong năm 2021 và đến năm 2023 ngân hàng sẽ lọt vào top 3 về doanh số bán bảo hiểm qua ngân hàng. Các hoạt động tài trợ thương mại, quản lý tiền mặt và thẻ tín dụng cũng sẽ tăng trưởng. HDBank đặt kế hoạch phát hành 5 triệu thẻ tín dụng đến  năm 2025.

HDBank dự kiến nâng cấp hệ thống trong năm nay và đang trong quá trình làm việc với các công ty tư vấn quốc tế để phát triển chiến lược ngân hàng số trong 3 năm tới.  Dù đầu tư vào ngân hàng số, HDBank vẫn đặt mục tiêu kiểm soát tốt CIR ở mức 45% (so với 44,8% năm 2020) và hệ số này có thể sẽ giảm nhờ những kết quả của quá trình số hóa ngân hàng sau năm 2023. 

HDBank đặt mục tiêu giảm dư nợ cho vay tái cơ cấu xuống 3.000 tỷ đồng vào cuối quý I và ước tính gánh nặng dự phòng cho các khoản vay tái cơ cấu là không đáng kể.