SSI Research: VietinBank đang đẩy mạnh trích lập dự phòng, tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu

28/08/2021 11:24
Công ty chứng khoán đánh giá, VietinBank đang tích cực tái cơ cấu dư nợ cho vay theo hướng phân khúc bán lẻ có lợi suất cao hơn, đồng thời nỗ lực tăng tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu.

Trái ngược với mức tăng trưởng 3 chữ số trong quý 1, VietinBank công bố kết quả kinh doanh quý 2/2021 giảm so với dự kiến, chỉ đạt 2.800 tỷ đồng, giảm 37,8% so với cùng kỳ. 

Trong báo cáo phân tích mới đây, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết, nguyên nhân lợi nhuận quý 2/2021 của VietinBank không như kỳ vọng ban đầu là do ngân hàng tăng mạnh chi phí dự phòng. VDSC đánh giá, tuy khiến lợi nhuận giảm nhưng điều này mang ý nghĩa tích cực về bộ đệm dự phòng khi xét thêm bản chất khoản nợ được cơ cấu. 

Tương tự, Chứng khoán SSI cũng dự báo VietinBank sẽ chủ động tăng mạnh trích lập dự phòng trong năm 2021-2022 để ứng phó đại dịch và điều này tác động tới lợi nhuận trong ngắn hạn. 

Ngoài ra, mới đây, do đợt bùng phát lần 4 của dịch COVID-19, VietinBank đã công bố gói hỗ trợ tín dụng khách hàng chịu ảnh hưởng bởi COVID-19. Gói hỗ trợ bắt đầu từ ngày 15/7/2021 và ngân hàng có thể mất 2 nghìn tỷ đồng thu nhập lãi cho 6 tháng đầu năm 2021. 

Theo đó, SSI hạ dự báo lợi nhuận của VietinBank do ngân hàng vừa triển khai gói hỗ trợ tín dụng mới và giảm thu nhập từ phí để hỗ trợ khách hàng. Nhóm phân tích ước tính lợi nhuận nhà băng này đạt 18.200 tỷ đồng trong năm 2021 và 25.100 tỷ đồng trong năm 2022. 

Dù vậy, SSI giữ quan điểm tích cực về triển vọng của VietinBank do ngân hàng đã tích cực tái cơ cấu dư nợ cho vay theo hướng phân khúc bán lẻ có lợi suất cao hơn, cũng như nỗ lực không ngừng để tăng tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu. Việc ghi nhận thu nhập từ phí bancassurance và gia tăng hoa hồng bán bảo hiểm trong những năm tới cũng sẽ đóng góp vào lợi nhuận chung của ngân hàng.

Tài sản sinh lãi (IEA) của ngân hàng cũng tăng mạnh từ cho vay khách hàng và liên ngân hàng. IEA tăng 9,9% so với đầu năm (cao hơn mức trung bình các ngân hàng SSI nghiên cứu là 6,9%), với phần lớn tăng trưởng chính phát sinh trong quý 2/2021. 

Khác với đà tăng trưởng chậm trong 2020, trong 6 tháng đầu năm 2021, VietinBank thúc đẩy hoạt động kinh doanh trên thị trường liên ngân hàng trong bối cảnh Covid-19, đặc biệt khi Vietcombank giảm đáng kể dư nợ trên thị trường này. Cho vay TCTD khác trong tổng tài sản sinh lãi của VietinBank đã tăng lên 15,3% từ 11,4% trong 2020.

Cơ cấu cho vay tiếp tục chuyển sang phân khúc bán lẻ có lợi suất cao hơn. Tăng trưởng tín dụng ngân hàng đạt 5,6% trong nửa đầu năm, sát với trung bình hệ thống ngân hàng là 5,5% và cao hơn nhiều so với cùng kỳ năm. Động lực tăng trưởng chính là khách hàng SME và khách hàng cá nhân,… 

Phân khúc khách hàng cá nhân và SME là đối tượng khách hàng mục tiêu của VietinBank trong những năm gần đây để cải thiện lợi suất tài sản. Hai phân khúc này chiếm 56,6% tổng tín dụng của nhà băng này, tăng đáng kể từ 43,5% trong 2017.

Về huy động vốn, tiền gửi khách hàng tăng mạnh 5,2% so với đầu năm, cao hơn so với trung bình toàn hệ thống là 3,1%. 

SSI kỳ vọng số hoá và phân khúc FDI sẽ giúp VietinBank tăng CASA. Trong 6 tháng đầu năm 2021, ngân hàng có gần 700.000 khách hàng cá nhân mới, nâng tổng số khách hàng cá nhân lên 15 triệu khách, trong đó 11,5 triệu khách giao dịch thường xuyên. Kết quả sơ bộ đầy hứa hẹn, với tổng số lượng khách hàng sử dụng phần mềm iPay tăng lên 3,6 triệu khách, tăng tới 43% so với cùng kỳ, tổng số lượng giao dịch tăng 117%. Số lượng giao dịch qua E-bank tăng nhanh, chiếm 62% tổng số lượng giao dịch, từ mức chỉ 41% trong năm ngoái. 

Đối với khách hàng doanh nghiệp, số lượng khách hàng sử dụng E-bank cũng tăng 101% so với cùng kỳ, với số lượng và giá trị giao dịch tăng 122% và 107% trong quý 2/2021. 

Số hoá cải thiện và kiểm soát tốt hoạt động quản lý nhân viên giúp chi phí hoạt động của VietinBank được cải thiện. SSI cho biết, CIR 6 tháng đầu năm của VietinBank giảm còn 28,5%, thấp hơn nhiều so với 31,9% cùng kỳ năm ngoái. 

Về chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu cuối tháng 6 của VietinBank ở mức 1,34%. Nợ xấu tăng do VietinBank chủ động tái cơ cấu kỳ hạn thanh toán cho 6.000 tỷ đồng dư nợ cho vay đối với một số khách hàng lớn được đánh giá đủ khả năng duy trì hoạt động. Theo quy định hiện hành (Thông tư 02/2013), khoản nợ nói trên trên bị hạ xuống nợ Nhóm 5 và ngân hàng đã trích dự phòng 3 nghìn tỷ đồng cho khoản nợ này. Mặc dù phân loại nợ Nhóm 5, ngân hàng ước tính các khách hàng sẽ thanh toán các khoản nợ tái cơ cấu này và sẽ được phân loại lại thành khoản vay tiêu chuẩn trong quý 3/2021.

Nợ tái cơ cấu theo Thông tư 03 của VietinBank là 4,2 nghìn tỷ đồng (chiếm 0,4% tổng dư nợ cho vay), hiện phân loại thành nợ tiêu chuẩn. Với 929 khách hàng, dư nợ cho vay nhóm này là 49 nghìn tỷ đồng (khoảng 4,55% tổng dư nợ cho vay, trong khi lãi phải thu là 1,6 nghìn tỷ đồng. Theo Thông tư 03, VietinBank sẽ trích lập dự phòng cho toàn bộ 49 nghìn tỷ đồng dư nợ, ước tính là 11,9 nghìn tỷ đồng (sau khi trừ giá trị tài sản đảm bảo). Trong quý 1/2021, VietinBank đã trích lập dự phòng 5 nghìn tỷ đồng, vượt mức tối thiểu cho năm 2021 (3,57 nghìn tỷ đồng).

Các chuyên gia của SSI đánh giá, VietinBank đã tích cực tái cơ cấu dư nợ cho vay theo hướng phân khúc bán lẻ và có lợi suất cao hơn, cũng như nỗ lực không ngừng để tăng tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu. Việc ghi nhận thu nhập từ phí bancassurance và gia tăng hoa hồng bán bảo hiểm trong những năm tới cũng sẽ đóng góp vào lợi nhuận chung của ngân hàng.

Tin mới

200 doanh nghiệp Việt góp mặt tại "Gian hàng Quốc gia" trên Alibaba.com
2 giờ trước
Chương trình Vietnam Pavilion 2025 đánh dấu bước tiến mới trong hành trình đưa thương hiệu Việt ra thế giới, khi Alibaba.com phối hợp Cục Xúc tiến thương mại trao danh hiệu "Doanh nghiệp tiêu biểu" cho 200 SME xuất sắc.
Nóng: Từ 1/7, Shopee thu phí hạ tầng 3.000 đồng/đơn hàng
2 giờ trước
Khoản phí này được Shopee gọi là phí hạ tầng.
Phát hiện 60 tấn sản phẩm xử lý môi trường nuôi trồng thủy sản không rõ nguồn gốc, không đủ điều kiện sản xuất
2 giờ trước
Toàn bộ nguyên liệu đều không có hóa đơn, chứng từ, vi phạm quy định về ghi nhãn.
Gần 200 doanh nghiệp tham gia Vietnam AutoExpo 2025: Đòn bẩy thần tốc cho công nghiệp ô tô Việt
21 phút trước
Ngành công nghiệp ô tô và cơ khí Việt Nam đang chuyển mình mạnh mẽ và có những bước tiến quan trọng.
Giá xăng lên sát 20.000 đồng/lít từ 15 giờ chiều nay
52 phút trước
Tại kỳ điều chỉnh hôm nay (12/6), giá xăng tăng 200-270 đồng/lít.

Tin cùng chuyên mục

Bán nước giải khát nổi tiếng ở Việt Nam, 'hot boy' team Quang Linh châu Phi đón khách nườm nượp, giá siêu rẻ chỉ 5.000 đồng/cốc
2 phút trước
Người dân châu Phi tỏ ra ngạc nhiên khi lần đầu tiên thấy loại nước giải khát của Việt Nam.
Bộ trưởng Công Thương Nguyễn Hồng Diên làm việc với Nike, Walmart và Exxon Mobil
15 giờ trước
Trong khuôn khổ chuyến công tác tại Mỹ, Bộ trưởng Bộ Công Thương đã làm việc với các tập đoàn lớn của Mỹ như: Nike, Walmart, Exxon Mobil.
Người Việt hiếm hoi cầm lái Suzuki Fronx: ‘Lái hay,  chất tốt nhưng cần điều này mới bán chạy’
1 ngày trước
Theo nhà báo Nguyễn Thúc Hoàng Linh, Suzuki Fronx sẽ gặp nhiều thách thức khi về Việt Nam, bởi thương hiệu còn yếu trong suy nghĩ của khách hàng trẻ.
Elon Musk rời Nhà Trắng, ai sẽ kiểm toán kho dự trữ vàng hơn 8.000 tấn, trị giá 425 tỷ USD của nước Mỹ?
1 ngày trước
Việc Elon Musk rời chính quyền Tổng thống Donald Trump khiến người ta đặt ra câu hỏi về lời hứa kiểm tra kho dự trữ vàng lớn nhất thế giới.