CEO Techcombank: Chúng tôi đang giảm tỷ trọng cho vay bất động sản, trong khi nhiều ngân hàng làm ngược lại

Tại Sự kiện Gặp gỡ nhà đầu tư tổ chức và chuyên gia phân tích mới đây, lãnh đạo Techcombank cho biết, một điểm nổi bật của ngân hàng trong quý 4/2025 là đã chủ động giảm tỷ trọng tín dụng bất động sản .

Giám đốc Khối Tài chính Techcombank , ông Alex Macaire cho biết, ngân hàng tiếp tục đa dạng hóa danh mục với dư nợ bán lẻ tăng 9% so với quý trước, trong khi dư nợ doanh nghiệp và trái phiếu giảm khoảng 2%, cho thấy ngân hàng tiếp tục phân bổ vốn nhiều hơn vào mảng bán lẻ – phân khúc chiến lược.

"Đối với danh mục cho vay mua nhà (mortgage), chúng tôi đã chủ động điều chỉnh chiến lược định giá đối với một số phân khúc cụ thể nhằm tránh sự xói mòn của biên lãi ròng (NIM)", ông Alex nói. Song song với đó, ngân hàng đẩy mạnh hoạt động bán chéo, nhằm bù đắp phần áp lực lên NIM.

Một trong những điểm nổi bật của quý 4/2025 này là việc Techcombank đã giảm tỷ trọng tài sản liên quan đến bất động sản . Theo đó, hiện bất động sản hiện chiếm 56% danh mục tín dụng doanh nghiệp và 31% tổng danh mục tín dụng .

"Trong khi cùng thời điểm, nhiều ngân hàng khác lại đi theo hướng ngược lại, gia tăng mức độ tiếp xúc với lĩnh vực bất động sản , thậm chí ở mức khá mạnh. Vì vậy, có thể nói rằng hiện nay Techcombank đang tiệm cận dần với mức bình quân của ngành về tỷ trọng tài sản đầu tư và tài trợ cho bất động sản ", ông Alex chia sẻ thêm.

Ngân hàng cũng ghi nhận tăng trưởng rất nhanh của tín dụng bán lẻ trong quý này. Tăng trưởng này chủ yếu đến từ cho vay mua nhà, nhưng đồng thời cũng ghi nhận kết quả rất ấn tượng ở cho vay ký quỹ, cho vay tín chấp. Có nhiều yếu tố thúc đẩy mức tăng trưởng rất mạnh này.

Thứ nhất là việc tiếp tục mở rộng thị phần môi giới chứng khoán. Thứ hai là việc chuyển phân khúc mass affluent về khối ngân hàng bán lẻ, giúp nâng cao khả năng bao phủ và chăm sóc khách hàng. Thứ ba là đầu tư liên tục vào AI và machine learning trong quy trình thẩm định tín dụng , giúp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro. Cuối cùng là việc thiết kế các sản phẩm mới, sáng tạo, đáp ứng sát hơn nhu cầu của khách hàng SME và merchant.

Chia sẻ sâu hơn về chiến lược đa dạng hóa danh mục tín dụng của Techcombank , Tổng Giám đốc Jens Lottner nói ngân hàng muốn bán lẻ nhiều hơn, và doanh nghiệp ít hơn. "Trong bán lẻ, mortgage là cơ hội tốt, và tín chấp cũng là cơ hội tốt", ông cho biết.

Về bất động sản , CEO Techcombank nhận định, điểm thuận lợi là định hướng của Ngân hàng Nhà nước hiện nay về cơ bản trùng với những gì Techcombank đã làm. Nhiều ngân hàng khác tăng mức độ vào bất động sản , trong khi Techcombank đang giảm và đang tiến gần hơn về mức bình quân của ngành.

"Chúng tôi vốn có chủ trương đa dạng hóa, mục tiêu là đưa tỷ trọng bất động sản về khoảng 20–25% đến năm 2030", ông Jens Lottner nói.

CEO Techcombank cũng đánh giá, trong quá khứ, Techcombank đã có thể đi qua các chu kỳ của bất động sản "tương đối ít sứt mẻ", mặc dù đây là ngành có biến động bởi nhiều yếu tố như cải cách, thay đổi luật, các kênh đầu tư thay thế, chi phí vay,...

Lý do chính là ngân hàng bám vào những nguyên tắc cơ bản: đó có phải là dự án tốt hay không; dự án có nhu cầu thực hay không; pháp lý có đúng và đầy đủ hay không; bán cho người dùng cuối hay có quá nhiều nhà đầu cơ ở giữa. Những yếu tố đó quyết định mức biến động và rủi ro của dự án. Nếu dự án chất lượng tốt, nhu cầu đến từ người mua ở thực chứ không phải đầu cơ, pháp lý rõ ràng, thì rủi ro có thể được giảm thiểu rất tốt.

Vậy trong thời gian tới khi ngân hàng giảm tỷ trọng bất động sản thì phần chuyển dịch sẽ đi đâu? Lãnh đạo Techcombank cho biết sẽ tham gia vào tài trợ không chỉ các dự án hạ tầng lớn, mà còn xuống toàn bộ chuỗi giá trị. Các khoản vay liên quan đến y tế, chăm sóc sức khỏe sẽ cần tăng đáng kể, và đây là một lĩnh vực tốt. Ngoài ra còn có các lĩnh vực đa dạng hơn như FMCG, tiện ích,… nơi nhu cầu nội địa vẫn rất mạnh và ngân hàng có thể tham gia.