Lời khuyên đầu tư trong rủi ro lạm phát

Tại Mỹ, lạm phát đã lên đến mức cao nhất trong vòng 40 năm trở lại đây với chỉ số CPI tăng đến 7,5% so với cùng kỳ trong tháng 1/2022. Nếu loại trừ 2 yếu tố biến động cao như giá thức ăn và giá năng lượng, lạm phát vẫn ở mức cao là 6% so với cùng kỳ.

Lạm phát cũng ở tăng mạnh ở khối EU trong tháng 1/2022, với chỉ số CPI đã tăng 5,6% so với cùng kỳ. Trong vòng 30 năm trở lại đây, chưa bao giờ chỉ số lạm phát của khối EU cao như vậy.

Đây không phải lần đầu tiên trong lịch sử người dân toàn cầu phải đối mặt với lạm phát. Thực tế, các nhà đầu tư huyền thoại Mỹ đã từng trải qua điều này ở nhiều thời điểm khác nhau trong sự nghiệp đầu tư của mình. Với kinh nghiệm dày dặn có được, họ đã đúc kết những bài học để có thể "sống sót" trong nỗi lo lạm phát.

Bill Ackman

Vào giữa năm 2021, tờ Wall Street Journal đã có một cuộc phỏng vấn với tỷ phú Bill Ackman. Khi đó, nước Mỹ đang ở trong bối cảnh tiền lương tăng cao, giá cả hàng hóa và giá nhà cũng tăng mạnh, thậm chí kể cả giá Bitcoin cũng vậy.

Trong phần cuối của chương trình, ông Bill Ackman đã được một khán giả hỏi về cách thức cải thiện danh mục để có thể đối mặt với lạm phát. Vị tỷ phú này nhận định, câu trả lời tốt nhất cho câu hỏi này chính là đầu tư vào một công ty có quyền định giá và đồng thời giá trị của công ty sẽ ít bị biến động bởi lạm phát. Quyền định giá cho phép chủ doanh nghiệp có thể tăng giá mà không ảnh hưởng đến sản lượng bán ra của doanh nghiệp. Công ty có quyền định giá lớn là một công ty cung cấp một sản phẩm hiếm hoặc độc đáo và có ít đối thủ trên thị trường.

Charlie Munger

Nhận định của "cộng sự Warren Buffett" tương đồng với những gì mà tỷ phú Bill Ackman chia sẻ. Theo phát biểu của ông Charlie Munger trong cuộc họp đại hội đồng cổ đông năm 2004 của công ty Berkshire Hathaway, cách tốt nhất để đánh bại lạm phát chính là sở hữu và không bao giờ bán một công ty có thể thay đổi giá theo lạm phát, và công ty đó không cần phải đầu tư thêm vốn quá nhiều để làm vậy. Nếu nhà đầu tư có thể tìm được những mô hình kinh doanh này, họ có thể giữ nó trong hàng năm trời mà không bao giờ phải lo lắng.

Ông nói thêm, mọi người nên tránh có những nhu cầu không cần thiết trong cuộc sống, cụ thể là tiêu dùng những gì mà mọi người muốn nhưng không cần. Nếu nhà đầu tư có thể tránh việc này, "họ sẽ có khả năng phòng thủ cực tốt trước những biến động của cuộc sống", tỷ phú Charlie Munger tóm gọn.

Warren Buffett

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett nhận định cách đầu tư tốt nhất để chống lại lạm phát chính là đầu tư vào bản thân. Theo câu trả lời cho một câu hỏi về cách bảo vệ tài sản dưới môi trường lạm phát của nhà đầu tư này, nếu như mọi người đầu tư vào bản thân, gia tăng khả năng kiếm tiền, gia tăng hiệu quả trong nghề nghiệp và phát triển tài năng bản thân, thu nhập của mọi người có được sẽ hoàn toàn đánh bại lạm phát. Ông Warren Buffett cho rằng, đó mới chính là sự bảo vệ tốt nhất.

Vị tỷ phú giàu thứ 8 thế giới (tại ngày 6/3/2022, theo bảng xếp hạng của tạp chí Forbes) nói thêm, từ khi ông sinh ra cho đến thời điểm trả lời phỏng vấn, giá trị đồng USD đã giảm đến 94%, tức từ 1 USD ban đầu chỉ còn 6 cent. Ông bông đùa rằng nếu như ai đó nói trước cho ông về điều này, ông sẽ "quay đầu" lại bởi không ai muốn sống trong một thế giới mà đồng tiền mất đi 94% giá trị. Tuy nhiên, tỷ phú Warren Buffett không hề phàn nàn về việc đó bởi ông đã đầu tư vào bản thân rất nhiều.